Warren Buffett, oft als das Orakel von Omaha bezeichnet, ist bekannt für seine langfristigen und durchdachten Investitionsstrategien. Obwohl Buffett selbst zugibt, dass er Künstliche Intelligenz (KI) nicht vollständig versteht und sich meist von Technologien und Trends fernhält, die er nicht nachvollziehen kann, zeigt sein Portfolio eine andere Geschichte. Überraschenderweise hat Buffett insgesamt rund 90 Milliarden US-Dollar in neun Unternehmen investiert, die stark im Bereich der Künstlichen Intelligenz engagiert sind. Diese Investitionen unterstreichen nicht nur die Bedeutung von KI für die Zukunft der Wirtschaft, sondern auch Buffets Bereitschaft, indirekt in diese innovative Technologie zu investieren. Apple ist die mit Abstand größte Position in Berkshire Hathaways Portfolio, das Unternehmen, dessen Aktien Buffett als seine Kernbeteiligung betrachtet.
Mit einer Bewertung von etwa 59,3 Milliarden US-Dollar macht Apple rund 21 Prozent des gesamten Portfolios aus. Apple ist ein Pionier in der Integration von KI in seine Produkte, obwohl das Unternehmen während der frühen Phase des generativen KI-Booms zunächst zurückblieb. Erst 2024 kündigte Apple die Einführung von Apple Intelligence an, einer neuen KI-Plattform, die die Entwicklung des Unternehmens in diesem Bereich weiter vorantreibt. Während diese Innovationen bisher noch nicht zu einem erhofften großen Upgrade-Zyklus bei den iPhones geführt haben, zeigt die Integration von KI in Apples Ökosystem das immense Potenzial für zukünftiges Wachstum. Die zweite bedeutende KI-Investition in Berkshire Hathaways öffentliches Portfolio ist Amazon, mit einem Engagement von etwa 2,1 Milliarden US-Dollar.
Interessanterweise war es nicht Warren Buffett persönlich, der Amazon erwarb, sondern einer seiner Investmentmanager, entweder Todd Combs oder Ted Weschler. Amazons Stärke im Bereich KI liegt vor allem in seiner Cloud-Computing-Sparte, Amazon Web Services (AWS). AWS ist der weltweit größte Anbieter von Cloud-Diensten und spielt eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung und Bereitstellung von KI-Modellen. Unternehmen auf der ganzen Welt nutzen AWS für die Implementierung ihrer KI-Anwendungen, was Amazon zu einem Hauptprofiteur der KI-Revolution macht. Darüber hinaus nutzt Amazon KI intensiv intern, um die betriebliche Effizienz zu verbessern und das Kundenerlebnis zu optimieren.
Obwohl Apple und Amazon die einzigen beiden KI-Aktien sind, die direkt von Berkshire Hathaway gehalten werden, gibt es noch weitere Unternehmen in Warren Buffetts sogenanntem „geheimen Portfolio“. Dieses Portfolio befindet sich im Besitz von New England Asset Management (NEAM), einer Vermögensverwaltungsgesellschaft, die von General Reinsurance übernommen und später Teil von Berkshire Hathaway wurde. Die Investitionen von NEAM erscheinen nicht direkt in den regulären Berkshire Hathaway-Berichten, gehören jedoch de facto Warren Buffetts erweiterten Investitionen an. Diese versteckten Anlagen geben Aufschluss darüber, wie Buffett über KI denkt, ohne die Technologie selbst zu verstehen. NEAM investiert in Unternehmen, deren Geschäftsmodelle stark von KI profitieren oder die unbestreitbar führend in der KI-Entwicklung sind.
Dieses diversifizierte Engagement zeigt Buffets strategischen Ansatz, sich am Fortschritt der Technologie zu beteiligen, ohne sich vollständig auf einzelne Trends zu fixieren. Neben Apple und Amazon gehören namhafte Unternehmen wie Alphabet (Google), Microsoft und Nvidia zu den wichtigsten KI-Investitionen im erweiterten Portfolio. Alphabet, mit seiner dominanten Suchmaschine und dem eigenen Cloud-Geschäft, setzt stark auf KI-Entwicklungen wie maschinelles Lernen, Sprachverarbeitung und autonomes Fahren. Microsoft, als einer der größten Technologie- und Cloud-Dienstleister weltweit, integriert KI in seine Cloud-Plattform Azure, Office-Produkte und bietet zahlreiche KI-basierte Tools an, die Unternehmen bei der digitalen Transformation unterstützen. Nvidia wiederum ist ein zentraler Player im KI-Bereich.
Das Unternehmen stellt Grafikprozessoren (GPUs) her, die für das Training von KI-Modellen unverzichtbar sind. Die steigende Nachfrage nach leistungsfähiger Rechenleistung für KI-Anwendungen hat Nvidia zu einem der am stärksten wachsenden Technologieunternehmen gemacht. Buffets Beteiligung an Nvidia zeigt sein Gespür für die Kernelemente der KI-Infrastruktur, die für den Ausbau und die Skalierung von KI unerlässlich sind. Die Tatsache, dass Buffett trotz seines Vorbehalts gegenüber dem direkten Verständnis von Künstlicher Intelligenz beträchtliche Summen in diese Unternehmen investiert, unterstreicht seine Erkenntnis, dass KI eine transformative Technologie ist, die alle Branchen durchdringen wird. Jeder dieser Aktienwerte bietet ein eigenes Potenzial, von Apples Verbraucherfokus über Amazons Cloud-Dominanz bis hin zu Nvidias technischer Infrastruktur.
Das Investitionsverhalten von Buffett legt auch nahe, dass Diversifikation im KI-Sektor von entscheidender Bedeutung ist. Während einige Unternehmen sich auf Hardware spezialisieren, konzentrieren sich andere auf Software und Cloud-Dienste. Dies bietet Anlegern mit einem breitgefächerten Portfolio mehr Stabilität und Chancen, vom gesamten Wachstum des KI-Sektors zu profitieren. Auch wenn Warren Buffett nicht der typische Tech-Investor ist, hat er mit seinen Investitionen bewiesen, dass er die wichtigen Trends erkennt und auf bewährte Unternehmen setzt, die in der Lage sind, die KI-Revolution zu führen und zu monetarisieren. Für Anleger bedeutet dies, dass KI nicht nur ein kurzfristiger Hype ist, sondern eine nachhaltige Entwicklung, in die es sich zu investieren lohnt.
Zusammenfassend zeigen die neun KI-fokussierten Aktien in Buffetts Portfolio nicht nur die Bandbreite der KI-Einsatzbereiche, sondern auch die wichtigen Unternehmen, die von dieser Technologie profitieren werden. Mit einem Gesamtwert von etwa 90 Milliarden US-Dollar bietet dieses Portfolio sowohl Stabilität als auch Wachstumspotenzial, das in einer Ära fundamentaler technischer Innovationen seinesgleichen sucht. Für Investoren, die den Einfluss von Künstlicher Intelligenz auf das globale Wirtschaftsgeschehen verstehen wollen, bieten diese Aktien wertvolle Einblicke und Möglichkeiten.
