Der Nickelmarkt erlebt derzeit eine dynamische und vielversprechende Phase, die von einem steigenden Bedarf und einer sich wandelnden globalen Lieferkette geprägt ist. Inmitten dieser Entwicklungen fällt die Rio Tinto Group (NYSE: RIO) als wichtiger Akteur auf dem Markt immer wieder ins Auge von Investoren – besonders von Hedgefonds, die Nickelaktien als Teil ihres Portfolios bevorzugen. Doch ist Rio Tinto tatsächlich eine der besten Nickelaktien, die man aktuell kaufen kann? Um diese Frage umfassend zu beantworten, lohnt es sich, die Rolle des Unternehmens im Markt, die aktuellen Entwicklungen im Nickelsektor sowie die Ansichten von Hedgefonds genauer unter die Lupe zu nehmen. Nickel ist aufgrund seiner vielfältigen Einsatzmöglichkeiten vor allem in der Herstellung von Edelstahl und batteriebasierten Anwendungen wie Elektrofahrzeugen von großer Bedeutung. Die Stahlindustrie schätzt Nickel für seine Korrosionsbeständigkeit und Haltbarkeit, was das Metall weltweit zu einem unverzichtbaren Rohstoff macht.
Laut International Nickel Study Group ist mit einem Anstieg der Primärnickelproduktion um 4,6 Prozent im Jahr 2024 zu rechnen, gefolgt von weiteren 3,8 Prozent im Jahr 2025. Dieser Ausbau trifft auf eine wachsende globale Nachfrage, was die Bedeutung von Nickel als strategischem Rohstoff unterstreicht. Die Marktforschung von Fortune Business Insights prognostiziert ein kontinuierliches Wachstum des globalen Nickelmarktes von 44,59 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf ca. 73,15 Milliarden US-Dollar bis 2032. Insbesondere die Region Asien-Pazifik nimmt mit rund 82,6 Prozent Marktanteil eine dominierende Stellung ein.
Dieses Wachstum wird wesentlich von der Elektromobilität getrieben, da Nickel eine Kernkomponente in Nickel-Kobalt-Mangan- (NCM) und Nickel-Kobalt-Aluminium-Batterien (NCA) ist, die in Elektrofahrzeugen zum Einsatz kommen. Der US-Markt für Nickel wird bis 2032 von starken Infrastrukturprojekten, der Produktion von Edelstahl und vor allem von der aufstrebenden Elektrofahrzeugbranche profitieren, so dass sich hier neue Chancen für Unternehmen wie Rio Tinto ergeben. Trotz der anziehenden Nachfrage bleibt der Nickelmarkt volatil, da Angebot und Preise stark von geopolitischen Entwicklungen, Produktionskapazitäten und Handelspolitik beeinflusst werden. Anfang 2025 kam es zu Schwankungen bei Nickelpreisen, die von etwa 17.000 US-Dollar pro Tonne Mitte 2024 auf unter 16.
000 US-Dollar im Frühjahr 2025 fielen. Ursachen hierfür liegen in der Angst vor einer globalen Rezession und abnehmender industrieller Nachfrage. Dennoch bleibt die langfristige Perspektive aufgrund der Elektrifizierung der Mobilität positiv. Zwei große Automobilhersteller sicherten sich bereits langfristige Lieferverträge für batterietaugliches Nickel, was die verlässliche Nachfrage unterstreicht. Die globale Versorgung mit Nickel wird maßgeblich durch Indonesien gestaltet, das 2024 über 1,6 Millionen Tonnen produzierte – gut die Hälfte der weltweiten Menge.
Indonesien setzt auf das sogenannte High Pressure Acid Leaching (HPAL) Verfahren, um batteriefähiges Nickel herzustellen, obwohl Umweltauflagen und hohe Produktionskosten Herausforderungen darstellen. Gleichzeitig expandiert auch die Nickelproduktion auf den Philippinen trotz bestehender ökologischer und rechtlicher Hürden. Auf internationaler Ebene erschweren geopolitische Spannungen den Handel. Westliche Sanktionen gegen Russland zwingen russische Nickelproduzenten, ihre Märkte neu auszurichten, beispielsweise stärker Richtung China. Europa sucht zunehmend nach alternativen Lieferquellen in Ländern wie Kanada und Australien, um seine Versorgungssicherheit zu gewährleisten.
US-Politik und potentielle Zölle auf chinesisches Nickel erhöhen den Druck auf einen eigenen Ressourcenausbau in den USA. Vor diesem Hintergrund wirkt Rio Tinto mit seinem umfangreichen und diversifizierten Rohstoffportfolio vielversprechend. Das Unternehmen ist nicht nur in der Nickelproduktion aktiv, sondern besitzt auch bedeutende Vorkommen in anderen strategischen Metallen. Seine Erfahrung in der Rohstoffförderung und die Kapazität, flexible Produktionsstrategien umzusetzen, positionieren Rio Tinto gut im Wettbewerb. Hedgefonds zeigen Interesse an Rio Tinto, weil sie von der langfristigen Nachfrage nach Nickel profitieren wollen, sich gleichzeitig aber vor den saisonalen Preisvolatilitäten schützen möchten.
Rio Tinto hat in den letzten Jahren verstärkt in nachhaltige und umweltfreundliche Fördermethoden investiert, um den ökologischen Herausforderungen der Branche zu begegnen. Dies sorgt für zusätzliches Vertrauen bei Investoren, die zunehmend Wert auf ESG-Kriterien legen. Zudem operiert Rio Tinto in stabilen Rechtssystemen und niedrigeren geopolitischen Risikoregionen, was als weiterer Vorteil gegenüber einigen Konkurrenten gilt. Obwohl die Aktie von Rio Tinto nicht ausschließlich ein „Nickel-Spiel“ ist, da das Unternehmen vielfältiger aufgestellt ist, spielt Nickel dennoch eine wichtige strategische Rolle im Portfolio. Diese Diversifikation mindert zum Teil das Risiko, das durch volatile Nickelpreise entsteht, und bietet gleichzeitig die Chance, von einem wachsenden Markt zu profitieren.
