Coinbase, eine der führenden Kryptowährungsbörsen in den Vereinigten Staaten, hat kürzlich die Einführung von 24/7 handelbaren Futures für Bitcoin und Ethereum angekündigt. Diese Neuerung markiert einen bedeutenden Wendepunkt für US-Krypto-Enthusiasten, da es das erste Mal ist, dass in den USA Krypto-Futures rund um die Uhr handelbar sein werden. Die Initiative spiegelt den steigenden Bedarf der Nutzer wider, zu jeder Tages- und Nachtzeit auf volatile Märkte zu reagieren und ermöglicht eine wesentlich flexiblere Handelsstrategie. Der Kryptowährungsmarkt zeichnet sich durch seine ständige Aktivität aus, die weit über die Handelszeiten traditioneller Finanzmärkte hinausgeht. Während Spotmärkte bereits kontinuierlich geöffnet sind, waren Futures-Trades in den USA bisher auf bestimmte Zeiten beschränkt.
Coinbase bricht mit diesem Muster und positioniert sich als Vorreiter, indem der Handel mit Futures – wichtigen Derivaten, die es Tradern ermöglichen, Bitcoin oder Ethereum zu zuvor festgelegten Preisen und Zeitpunkten zu kaufen oder zu verkaufen – jederzeit möglich wird. Mit der neuen Funktion reagieren die Entwickler von Coinbase vor allem auf die Wünsche versierter Krypto-Trader, die Risiken optimieren und von Marktchancen profitieren möchten, ohne durch Handelszeiten eingeschränkt zu sein. Durch die Einführung verschiedener Vertragsgrößen, die von Standard- bis hin zu Mikro-Futures reichen, etabliert Coinbase außerdem eine zugängliche Handelsumgebung. Mikro-Futures erlauben es Anlegern mit geringerem Kapital oder zurückhaltenderem Risiko mehr Flexibilität, sich im Futures-Markt zu engagieren, was wiederum die Diversifikation ihrer Investmentstrategie unterstützt. Die Bedeutung von Krypto-Derivaten hat in den letzten Jahren stark zugenommen.
Im direkten Vergleich zu Spot-Trading weist der Derivatemarkt ein beeindruckendes Volumen auf. Laut CoinGecko wurden innerhalb eines Tages Transaktionen in Höhe von rund 879 Milliarden US-Dollar im Derivatemarkt durchgeführt, während der Spotmarkt auf circa 151 Milliarden US-Dollar kam. Diese Zahlen verdeutlichen die enorme Dominanz von Futures und ähnlichen Produkten im Krypto-Ökosystem und offenbaren zugleich das Wachstumspotenzial, das der US-amerikanische Markt durch Coinbase mit der neuen 24/7 Handelbarkeit erschließen will. Die Einführung von 24/7 Bitcoin und Ethereum Futures durch Coinbase stärkt auch die Position der Vereinigten Staaten im globalen Wettbewerb um den Krypto-Handelsmarkt. Während internationale Börsen wie Binance oder Bybit bereits langfristig und durchgehend Futures-Handel anbieten, konnte bislang im US-Markt keine vergleichbare Flexibilität gewährleistet werden.
Durch den Kauf und die Umbenennung der CFTC-regulierten FairX zu Coinbase Derivatives Exchange setzte Coinbase zudem schon zuvor einen klaren Fokus auf den Derivatemarkt. Die Kombinierung dieser regulatorischen Validierung mit neu eingeführten Handelsmöglichkeiten macht das Angebot besonders vertrauenswürdig und attraktiv für institutionelle und private Investoren. Ein weiterer Ausblick zeigt, dass Coinbase bereits Pläne für die Einführung von Perpetual Futures mit langfristigen Laufzeiten verfolgt, um sein Produktportfolio im Futures-Bereich weiter auszubauen. Perpetual Futures haben keine festen Verfallsdaten und bieten Tradern die Möglichkeit, Positionen unbegrenzt zu halten, was zusätzliche Flexibilität und Handelsstrategien ermöglicht. Dies würde den US-Markt noch stärker an internationale Standards anpassen und die Innovationskraft von Coinbase unterstreichen.
Die Auswirkungen dieser Neuerungen auf US-amerikanische Krypto-Enthusiasten dürften vielfältig sein. In Zeiten hoher Volatilität erhalten Trader mit der Möglichkeit zum rund um die Uhr Handel wesentlich mehr Kontrolle über ihre Positionen und können rasch auf Marktereignisse reagieren. Dies reduziert Risiken von nächtlichen Kursschwankungen oder unerwarteten Marktbewegungen außerhalb der bisherigen Handelszeiten. Zudem wird das Angebot von Futures als Risikomanagement-Tool immer relevanter. Anleger können durch Short-Positionen absichern oder Hebel verwenden, um mit relativ geringem Kapitaleinsatz größere Marktchancen zu realisieren.
Die Zugänglichkeit von Mikro-Futures erweitert diese Möglichkeiten auf breitere Bevölkerungsschichten und erlaubt damit neuen Tradern, sich in den Derivatemarkt einzuarbeiten. Neben den Vorteilen bestehen jedoch auch Risiken, die grundsätzlich mit dem Futures-Handel einhergehen. Hohe Volatilität, die Möglichkeit von Verlusten über die ursprüngliche Investition hinaus und die komplexe Struktur von Derivaten erfordern eine fundierte Marktkenntnis und eine verantwortungsvolle Handelsstrategie. Coinbase bietet zwar eine regulierte und transparente Plattform, dennoch sollten Nutzer umfassend recherchieren und sich der Risiken bewusst sein. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Einführung von 24/7 Bitcoin und Ethereum Futures durch Coinbase einen Meilenstein für den US-Kryptomarkt darstellt.
