In der heutigen Zeit gewinnt der Handel mit Kryptowährungen immer mehr an Bedeutung, sowohl bei privaten Anlegern als auch bei Unternehmen. Trotz des enormen Wachstumspotenzials birgt der Umgang mit Krypto-Assets besondere Herausforderungen, vor allem wenn es um die korrekte Erfassung von Gewinnen und Verlusten in der Bilanz geht. Die Volatilität der Märkte sowie die mangelnde einheitliche Regulierung führen häufig zu Unsicherheiten bei der Buchführung und Steuererklärung. Wer jedoch von Anfang an weiß, wie er Krypto-Transaktionen präzise dokumentiert und bilanziert, kann nicht nur sein Steuerrisiko minimieren, sondern auch seine finanzielle Lage transparent und nachvollziehbar darstellen. Zu Beginn ist es wichtig, das Prinzip einer Bilanz zu verstehen, denn sie liefert eine Momentaufnahme der finanziellen Lage eines Unternehmens oder einer Privatperson.
Eine Bilanz besteht aus drei Kernbereichen: Vermögenswerte (Assets), Verbindlichkeiten (Liabilities) und Eigenkapital (Equity). Kryptowährungen werden dabei vielfach als Vermögenswerte eingeordnet und bewertet – ebenso wie Bargeld, Immobilien oder Finanzinvestitionen. Dabei findet in der Regel die Bewertung zum sogenannten Fair Market Value (FMV), also dem aktuellen Marktwert am jeweiligen Stichtag, Anwendung. Das bedeutet, dass jede Krypto-Position entsprechend ihrem Wert zum Zeitpunkt der Übernahme oder des Handels in der Bilanz dargestellt wird. Der Handel mit Kryptowährungen ähnelt in vielerlei Hinsicht dem Handel mit Aktien und anderen Wertpapieren: Beim Kauf von Krypto-Assets wird der Gegenwert in Fiatwährung (zum Beispiel Euro oder US-Dollar) vom Konto abgebucht und gleichzeitig der entsprechende Wert in der Bilanz als Krypto-Asset ausgewiesen.
Der Wert zum Kaufzeitpunkt dient als Anschaffungskostenbasis. Beim späteren Verkauf wird der Erlös, ebenfalls zum Fair Market Value des Verkaufstages, in die Bilanz eingetragen. Dabei entsteht entweder ein Gewinn oder ein Verlust, welcher separat ausgewiesen und für steuerliche Zwecke dokumentiert werden muss. Verluste beim Handel mit Kryptowährungen können steuerlich stark ins Gewicht fallen, insbesondere in Ländern wie den USA, wo Verluste zur Verrechnung mit Gewinnen genutzt werden können. Dies reduziert die steuerliche Belastung und sorgt für eine korrekte Darstellung der Finanzlage.
Wichtig ist deshalb eine akkurate Dokumentation aller Transaktionen, um diese gegenüber Finanzbehörden nachweisen zu können. Dabei ist zu beachten, dass bereits realisierte Verluste nicht wieder rückgängig gemacht werden können, auch wenn der Kurs der Kryptowährung später wieder steigt. Diese Verbuchung wird als Impairment beziehungsweise Wertminderung bezeichnet und folgt dem Grundsatz konservativer Bilanzierung nach den GAAP-Regeln (Generally Accepted Accounting Principles). In anderen Rechtsräumen, wie beispielsweise unter den IFRS (International Financial Reporting Standards), besteht unter bestimmten Bedingungen die Möglichkeit, dass Krypto-Assets auf Basis eines aktiven Marktes auch nach oben bewertet werden. Aufgrund der hohen Volatilität und Unsicherheit im Kryptomarkt wird dieser Ansatz allerdings von den meisten Unternehmen und Investoren nicht genutzt.
Sowohl Unternehmen als auch private Anleger sollten sich in jedem Fall mit ihrem Steuerberater oder Wirtschaftsprüfer abstimmen, um die landesspezifischen Vorschriften einzuhalten. Das Thema Kryptowährungs-Mining ist eine weitere Besonderheit in der Bilanzierung. Erfordert das Mining von Kryptowährungen erheblichen technischen Aufwand und Kapitalinvestitionen, müssen Betriebsausgaben wie Stromkosten und Abschreibungen für Mining-Hardware ordnungsgemäß in der Bilanz erfasst werden. Die erzielten Mining-Erträge werden als Einkommen zum jeweiligen Fair Market Value bei Erhalt der Coins verbucht. Diese Einnahmen fließen direkt in die Gewinn- und Verlustrechnung ein und erhöhen damit das Eigenkapital.
Neben der Aufnahme des Mining-Bestands als Vermögenswert müssen die damit verbundenen Ausgaben sauber dokumentiert werden, damit eine vollständige Übersicht über die Rentabilität des Mining-Betriebs entsteht. Die Verwendung von Kryptowährungen zur Bezahlung von Lieferanten oder Dienstleistern erfordert ebenfalls eine genaue buchhalterische Behandlung. Hierbei handelt es sich, ähnlich wie beim Verkauf von Coins gegen Fiatgeld, um eine Veräußerung des Krypto-Assets. Der Wert der Leistung, ausgedrückt in Euro oder anderer Währung, wird als Aufwand oder zu zahlende Verbindlichkeit erfasst, während die Kryptowährung aus dem Asset-Bestand ausscheidet. Gewinne oder Verluste entstehen dabei durch die Differenz zum ursprünglichen Anschaffungspreis der eingesetzten Kryptowährung.
Ein nicht zu vernachlässigender Faktor bei der Bilanzierung von Krypto-Transaktionen sind zudem Transaktionsgebühren und Wechselkursänderungen. Diese mindern den Nettoertrag und müssen als Aufwand dargestellt werden. Beispielsweise werden beim Ethereum-Netzwerk sogenannte Gas-Gebühren für Transaktionen fällig, die in der Buchführung als Ausgaben erfasst werden. Auch Wechselkursgewinne oder -verluste zwischen verschiedenen Kryptowährungen oder bei der Umrechnung in Fiatwährungen müssen dokumentiert werden, da sie die steuerliche Bilanz ebenfalls beeinflussen können. In Bezug auf steuerliche Behandlung variieren die Regelungen weltweit erheblich.
In vielen Ländern gelten Kryptowährungen als Eigentum oder sonstiges Vermögen, was bedeutet, dass beim Verkauf oder Handel Kapitalertragssteuern anfallen. Die USA behandeln Krypto als Eigentum, weshalb Gewinne und Verluste steuerlich erfasst werden müssen. Seit 2025 besteht zudem mit der Einführung des Formulars 1099-DA eine strengere Berichtspflicht für Krypto-Broker. In der Europäischen Union wirken sich neue Vorschriften wie die Markets in Crypto-Assets (MiCA) Regulation ab 2024 auf die Dokumentationspflichten aus. Die Steuerlast kann sich nach Haltedauer der Kryptowährung richten – zum Beispiel steuerfreie Gewinne bei einer Haltedauer von über einem Jahr in Deutschland – oder zwischen Kapitalertragsteuer und Einkommensteuer unterscheiden, wenn Krypto als Einkommen durch Mining oder Payment betrachtet wird.
Speziell bei Ethereum ergeben sich zusätzliche Abrechnungsaspekte. Für Staking-Belohnungen gilt, dass diese zum Fair Market Value zum Zeitpunkt des Empfangs als Einnahmen erfasst werden. Gas-Gebühren wirken sich als Kosten auf den Erlös aus. Transaktionen im DeFi-Bereich wie Yield Farming oder Liquidity Providing erfordern eine noch differenziertere Betrachtung, da viele unterschiedliche Token involviert sind und die steuerliche Kategorisierung je nach Land und Einzelfall variieren kann. Auch die zahlreichen ERC-20 Token, die auf Ethereum entstehen, werden als eigenständige Vermögenswerte behandelt und einzeln bewertet.
Um die komplexen Anforderungen an die Krypto-Buchhaltung beherrschbar zu machen, sind entsprechende Tools und Softwarelösungen unerlässlich. Plattformen wie CoinTracker, Koinly oder CryptoTaxCalculator bieten hilfreiche Funktionen zum automatisierten Tracking von Transaktionen, zur Ermittlung von Gewinnen und Verlusten sowie zur Erstellung von Steuerberichten. Diese Programme können direkt mit Wallets und Krypto-Börsen verknüpft werden, um die Fair Market Values präzise zu erfassen und Fehlerquellen zu minimieren. Trotz dieser technischen Hilfsmittel bleibt die regelmäßige Abstimmung der bilanzierten Bestände mit den tatsächlichen Wallet- und Börsendaten ein wichtiges Controlling-Instrument. Da die steuerlichen und regulatorischen Anforderungen für Kryptowährungen weltweit noch im Wandel sind, ist es zudem ratsam, eine spezialisierte Beratung in Anspruch zu nehmen.
