Die lang erwartete Genehmigung von Bitcoin Spot Exchange-Traded Funds (ETF) bringt nicht nur Freude für Investoren in der Kryptowährungsbranche, sondern auch steuerliche Pflichten, die sie verstehen sollten. Die IRS wird eine Rolle spielen, wenn es darum geht, wie diese Produkte besteuert werden. ETFs sind Finanzinstrumente, die es Investoren ermöglichen, mit einem einzigen Anteil in verschiedene Vermögenswerte und Sektoren zu investieren. Ein Bitcoin-ETF ermöglicht es den Anlegern, in Bitcoin zu investieren, ohne die Kryptowährung direkt zu halten. Bevor ein ETF auf den Markt kommt, sind mehrere Parteien beteiligt. Im Falle des Bitcoin-ETFs trägt ein autorisierter Teilnehmer (AP), in der Regel ein Marktmacher oder eine große Bank, Bargeld zu einem von Sponsoren wie Ark Invest oder Blackrock eingerichteten Treuhandfonds bei. Der Treuhandfonds kauft dann Bitcoin mit dem beigesteuerten Bargeld und gibt Aktien im Fonds an den AP aus, die den zugrunde liegenden Bitcoin repräsentieren.
Diese ETF-Anteile werden dann an Privatanleger über öffentliche Börsen wie die New York Stock Exchange oder Nasdaq verkauft. Die ETF-Sponsoren erheben in der Regel eine jährliche Gebühr (Verwaltungsgebühr), um ihre Betriebs- und Managementkosten zu decken. Zum Stand vom 31. Dezember 2022 beträgt die durchschnittliche Verwaltungsgebühr in der Branche 0,47%. Nicht zuletzt muss die Wertpapierbehörde, die Securities and Exchange Commission (SEC), die Sponsorenanwendung genehmigen, bevor der ETF zum Handel freigegeben wird. Futures-basierte Bitcoin (oder jede andere Kryptowährung) ETFs verfolgen die Bitcoin-Preise durch Future-Kontrakte. Es gibt mehrere auf Futures basierende Bitcoin-ETFs wie den ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), ProShares Short Bitcoin ETF (BITI), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) usw. , da sie seit Oktober 2021 zum Handel zugelassen sind. BITO ist mit einem verwalteten Vermögen von 2 Milliarden US-Dollar Marktführer.
Die ETF-Besteuerung beginnt mit der Bewertung von Kapitalgewinnen, doch damit ist es nicht getan. Wenn Sie Ihre Bitcoin-ETF-Vermögenswerte vor Ablauf eines Jahres verkaufen, unterliegen die daraus resultierenden kurzfristigen Kapitalgewinne der Einkommensteuer. Der Steuersatz kann je nach Ihrem Gesamteinkommen und Ihrem Steuerstatus zwischen 10 % und 37 % liegen. Wenn Sie Ihre Anteile nach mehr als 12 Monaten Haltezeit verkaufen, unterliegen die daraus resultierenden langfristigen Kapitalgewinne der Kapitalertragssteuer. Der Satz kann entweder 0%, 15% oder 20% betragen, abhängig von Ihrem Gesamteinkommen und dem Steuerstatus. Darüber hinaus kann bei Einkommen über bestimmten Schwellenwerten auch eine 3,8%ige Steuer auf die Kapitalgewinne erhoben werden. Doch das ist nicht der einzige Weg, wie Kapitalgewinnsteuern erhoben werden können. Bitcoin-ETFs verwenden kleine Anteile von Bitcoin im Laufe des Jahres, um die Verwaltungsgebühren zu decken.
Diese Transaktionen führen zu Kapitalgewinnen und -verlusten aufgrund des Unterschieds zwischen dem Anschaffungswert des ausgegebenen Bitcoins und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausgabe. Beispielsweise werden Gewinne besteuert, wenn ein Fonds Bitcoin mit einem Gewinn von 40. 000 Dollar verkauft, um die Betriebskosten zu decken. Diese Gewinne werden entsprechend dem Anteil der Anleger am Fonds besteuert. Bevor der Tax Cuts & Jobs Act von 2018 verabschiedet wurde, konnten Anleger ihren anteiligen Anteil an Fondsausgaben als allgemeinen Abzugsposten auf dem Anhang A abziehen. Leider sind diese Ausgaben aufgrund der Beschränkungen, die durch das Gesetz eingeführt wurden, bis zum 31. Dezember 2025 nicht abzugsfähig. Nach dem 31. Dezember 2025 werden diese Gebühren wieder abzugsfähig sein. Futures-Kontrakte basierte Bitcoin-ETFs wie BITO können für Inhaber im Vergleich zu Spot-ETFs etwas unterschiedliche Steuerauswirkungen haben.
Die genauen Auswirkungen hängen davon ab, wie diese Fonds strukturiert sind, insbesondere davon, ob sie eine Basisexposition zu regulierten oder nicht-regulierten §1256-Futures-Kontrakten haben. Wenn der Fonds eine Basisexposition zu regulierten Futures-Kontrakten hat (diese werden typischerweise an der dominierenden Plattform für Bitcoin-Futures gehandelt, der Chicago Mercantile Exchange), werden 60% des Gewinns als langfristig betrachtet und 40% des Gewinns als kurzfristig betrachtet, unabhängig von der Haltedauer nach §1256 des IRS-Code. Wenn der Fonds einer nicht regulierten Kontrollexposition hat, unterliegen die Gewinne den normalen Kapitalgewinnregeln ähnlich wie Aktien. Beachten Sie, dass die Besteuerung von Futures-Kontrakten je nach den Tatsachen und Umständen des Vertrags sowie bestimmten von der Fondsgesellschaft und Ihnen getroffenen steuerlichen Wahlen sehr komplex sein kann.
Diese Faktoren können einen erheblichen Einfluss darauf haben, wann und wie viel Steuern zu zahlen sind. Zusätzlich werden die Fondsgebühren bei der Behandlung von Krypto-Futures-ETFs oft in bar gezahlt, was nicht zu den gleichen Kapitalgewinnen oder Basisanpassungen führt, die bei Spot-ETFs zu beobachten sind. ETF-Inhaber können am Ende des Jahres mit zwei Arten von Berichten rechnen, um die Steuern ordnungsgemäß zu zahlen: Formular 1099-B und Trust-Steuerinformationen. Broker werden voraussichtlich ein 1099-B-Formular ausstellen, um Gewinne und Verluste aus dem Verkauf von ETF-Anteilen zu melden. Dieses Formular wird Ihre Anschaffungskosten der ETF-Anteile, den Verkaufspreis und die daraus resultierenden Gewinne und Verluste melden. (Gemäß den vorgeschlagenen Brokerregelungen wird diese Information ab dem Steuerjahr 2025 voraussichtlich auf dem neuen Formular 1099-DA für digitale Vermögenswerttransaktionen gemeldet).
Derweil zeigen die Trust-Steuerinformationen (siehe Grayscale-Informationen beispielsweise) die Menge an Bitcoin, die im Laufe des Jahres ausgegeben wurde, um die Betriebskosten zu decken. Die Ausgaben von Bitcoin zur Deckung von Fondsausgaben können zu einem Kapitalgewinn oder -verlust führen. Das Dokument zeigt, wie Sie Ihren anteiligen Kapitalgewinn oder -verlust berechnen, der aus diesen Transaktionen resultiert. Sie müssen diese manuell berechnen, indem Sie sich auf die Trust-Steuerinformationen beziehen, da diese nicht auf einem 1099-B-Formular an Sie gemeldet werden. Diese Aussagen sind einzigartig für ETFs, die als Treuhandfonds eingerichtet sind. Die meisten Anleger sind mit diesen Aussagen möglicherweise nicht vertraut.
Schließlich muss in dem Jahr, in dem Sie Ihre ETF-Anteile verkaufen, die im Formular 1099-B gemeldete Basis unter Berücksichtigung der in den Trust-Steuerinformationen gemeldeten Informationen angepasst werden, um den korrekten Gewinn oder Verlust zu ermitteln. Dies könnte die Steuererklärung für den durchschnittlichen Steuerzahler möglicherweise kompliziert machen. Daher ist es wichtig, die nächste Genehmigung für Spot-Bitcoin-ETFs im Auge zu behalten.
