Ethereum (ETH) zählt zu den bedeutendsten Kryptowährungen der Welt und hat sich in den letzten Jahren als zentrale Säule im Bereich der dezentralisierten Finanzen (DeFi) und Smart Contracts etabliert. Die Dynamik des Ethereum-Marktes sorgt fortlaufend für Aufsehen, insbesondere wenn es um die Analyse von Inhabern und deren durchschnittliche Anschaffungskosten geht. Diese Kennzahl, auch als Average Cost Basis bezeichnet, gibt Aufschluss darüber, zu welchem Preis verschiedene Wallet-Besitzer ihre ETH erworben haben. Diese Daten sind nicht nur für Anleger, sondern auch für Marktanalysten von enormem Wert, denn sie zeigen potenzielle Unterstützungs- und Widerstandszonen auf dem Kurschart an und offenbaren Anlegerverhalten in unterschiedlichen Marktphasen. Derzeit zeigt sich ein äußerst interessantes Bild hinsichtlich der durchschnittlichen Kaufpreise von ETH-Inhabern, aufgeschlüsselt nach Wallet-Größen.
Wallets, die zwischen 1.000 und 100.000 ETH halten, besitzen eine relativ moderate durchschnittliche Anschaffungskostenbasis, welche zwischen rund 1.200 und 2.200 US-Dollar liegt.
Hervorzuheben ist, dass Wallets mit einem Guthaben zwischen 100.000 und 1.000 ETH den höchsten Durchschnittspreis von etwa 2.225 US-Dollar aufweisen. Dies deutet darauf hin, dass mittlere bis größere Investoren vermutlich zu einem höheren Kurs eingestiegen sind, was auf ihr Timing und Investitionsverhalten hinweist.
Im Gegensatz dazu haben extrem große Wallets mit mehr als 100.000 ETH einen Durchschnittskostensatz von etwa 1.222 US-Dollar, was auf frühzeitige Investitionen oder konsolidierte Bestände aus der Frühphase von Ethereum schließen lässt. Diese Unterschiede in den Anschaffungskosten lassen Rückschlüsse auf das Verhalten und die Marktpsychologie der jeweiligen Investoren zu. Wallet-Besitzer mit hohen ETH-Beständen und niedrigeren Einstiegen könnten als langfristige Investoren gelten, die das Asset über mehrere Marktzyklen hinweg akkumuliert haben.
Dagegen zeigen Wallets im Bereich von 1.000 bis 100.000 ETH eine höhere durchschnittliche Kaufpreisbasis, was darauf hinweist, dass sie in einem späteren Stadium oder in Phasen höherer Kurse Ethereum erworben haben. Dieses Ungleichgewicht kann zukünftige Bewegungen beeinflussen, insbesondere wenn der ETH-Kurs in die Nähe der jeweiligen durchschnittlichen Kaufpreise kommt und Entscheidungssituationen für viele Inhaber entstehen — etwa ob sie verkaufen oder nachkaufen. Der Ethereum-Markt hat in den letzten 30 Tagen eine beeindruckende Performance hingelegt, wobei der Kurs um etwa 56 % gestiegen ist.
Diese Aufwärtsbewegung hat viele Investoren überrascht und sorgt für eine positive Stimmung auf dem Markt. Die durchschnittlichen Anschaffungskosten bilden dabei eine bedeutende Bezugsgröße, da sie zeigen, wann Anleger über der Gewinnschwelle liegen oder sich in Verlustterritorien befinden. Anleger, deren Durchschnittskurs unter dem aktuellen Marktpreis liegt, sind eher geneigt zu halten oder zu verkaufen, während jene mit einer höheren Kostenbasis sich möglicherweise zurückhalten oder gar neue Käufe tätigen – je nach Marktlage und Risikobereitschaft. Neben den Kostenbasen ist auch die sogenannte Realized Price Zone eine wichtige Kennzahl. Sie gibt an, zu welchem Preis alle bereits im Umlauf befindlichen ETH zuletzt bewegt wurden und fungiert als Indikator für tatsächliche Handelspreise im Markt.
Über einen Zeitraum lag dieser Bereich bei etwa 2.000 US-Dollar, was das Kursniveau markierte, an dem viele Bewegungen stattfanden. Als der ETH-Kurs unter diese Realized Price Zone fiel, befand sich der Markt in einer kritischen Phase, da viele Anleger sich in Verlustterritorien wiederfanden. Die im Anschluss beobachtete starke Erholung des Kurses zeigt, dass es erhebliche Kaufbereitschaft und Vertrauen in die Zukunft von Ethereum gibt. Die Marktdynamik wird zusätzlich durch mehrere Faktoren beeinflusst.
Dazu gehört unter anderem das Verhalten institutioneller und großer Investoren, die zunehmend Ethereum von zentralisierten Börsen abziehen. Allein in der vergangenen Woche wurden über 1,2 Milliarden US-Dollar in ETH von solchen Börsen abgezogen. Dieses Verhalten zeugt von einem langfristigen Anlagehorizont und reduzierter Verkaufsbereitschaft, was tendenziell unterstützend für den Kurs wirkt. Gleichzeitig sind die Finanzierungsraten an den wichtigsten Handelsplätzen durchweg positiver Natur, was ebenfalls auf eine überwiegend bullishe Stimmung im Markt schließen lässt. Die Analyse der durchschnittlichen Kaufpreise nach Wallet-Größen kann auch helfen, potenzielle Unterstützungszonen zu identifizieren, bei denen Verkäufer, die mit Verlusten konfrontiert sind, möglicherweise Druck aufbauen könnten, sollten die Preise fallen.
Die Nähe des aktuellen ETH-Kurses zu den Durchschnittskosten im Bereich von 2.225 US-Dollar ist daher besonders bedeutend. Sollte der Kurs unter diesen Wert abrutschen, könnten erneut Verunsicherungen und Verkäufe einsetzen, was den Markt kurzfristig unter Druck setzen könnte. Gleichzeitig bieten solche Zonen auch Chancen für neue Käufer, die attraktive Einstiegspositionen suchen. Die technische Analyse in Verbindung mit den On-Chain-Daten liefert somit wertvolle Einsichten in das tatsächliche Verhalten der Marktteilnehmer.
Anders als traditionelle Finanzberichte erlauben diese Daten eine differenzierte Betrachtung von Käuferverhalten, Haltezeiten und Marktpsychologie. Die Segmentierung nach Wallet-Größen ist dabei ein wichtiger Aspekt, weil sie zeigt, wie sich verschiedene Anlagegruppen in unterschiedlichen Phasen positionieren und wie ihre Bewegungen den Markt insgesamt beeinflussen. Ethereum bleibt weiterhin eine der favorisierten Kryptowährungen für Anfänger und institutionelle Investoren gleichermaßen. Die Fortschritte im Ethereum-Netzwerk, etwa in Form von Netzwerk-Upgrades und der Einführung von Ethereum 2.0, fördern das Vertrauen in langfristiges Wachstumspotenzial.
Investoren sollten daher die durchschnittlichen Anschaffungskosten als einen von mehreren wichtigen Indikatoren in ihre Entscheidungsfindung mit einbeziehen. Gerade in volatilen Märkten bietet das Wissen um diese Kennzahl eine bessere Einschätzung darüber, wo Händler möglicherweise reagieren oder ihr Verhalten ändern könnten. Insgesamt verdeutlicht die Aufschlüsselung der durchschnittlichen Kostenbasis nach Wallet-Größe, dass Ethereum-Inhaber sehr unterschiedliche Positionen und Erwartungen haben. Während große Investoren mit niedrigen Kosten langfristig Aktien halten, sind mittlere Anleger mit höheren Preiseinstiegen möglicherweise sensibler gegenüber Kursrückgängen. Diese unterschiedlichen Dynamiken beeinflussen, wie der Markt auf neue Entwicklungen, Nachrichten oder technologische Fortschritte reagiert.
