Warren Buffett bleibt auch im Jahr 2025 eine bedeutende Figur an der Börse, deren Entscheidungen von Investoren weltweit aufmerksam verfolgt werden. Trotz des Trends, bei dem Buffett und sein Team bislang mehr verkauft als gekauft haben, gab es im ersten Quartal bemerkenswerte Aktienkäufe. Insgesamt 13 Positionen wurden zu Berkshire Hathaways Portfolio hinzugefügt, wobei bestehende Beteiligungen ausgeweitet wurden und ein neues, noch unbekanntes Investment gestartet wurde. Neben den zahlenmäßigen Fakten hat vor allem die Qualität der ausgewählten Aktien großes Interesse geweckt. Das erste Quartal des Jahres 2025 zeigt, dass Buffett, oder genau genommen seine Investmentmanager Todd Combs und Ted Weschler, sowie möglicherweise der designierte CEO Greg Abel, weiterhin an ihrer langfristigen Anlagestrategie festhalten.
Der Fokus liegt auf soliden Bluechips und Unternehmen mit starken Geschäftsmodellen, die beständige Erträge und Wachstumsperspektiven bieten. Diese Strategie spiegelt sich deutlich in den gekauften Aktien wider. Eines der größten Kaufe war die Erhöhung der Beteiligung an Constellation Brands, einem führenden alkoholischen Getränkemacher. Berkshire Hathaway erhöhte seine Position um beeindruckende 113,5 Prozent, was am Quartalsende einem Wert von rund 2,2 Milliarden US-Dollar entsprach. Constellation Brands profitiert von einem diversifizierten Portfolio bekannter Getränkemarken und einer soliden Dividendenpolitik – Faktoren, die auch Buffett besonders schätzt.
Pool Corp., ein Unternehmen, das sich auf Schwimmbadzubehör spezialisiert hat, wurde ebenfalls erheblich aufgestockt. Mit einer Steigerung um 144,5 Prozent positioniert sich Berkshire mit etwa 466 Millionen US-Dollar Wert im Unternehmen. Diese relativ defensive Aktie zeigt stabile Umsatz- und Gewinnentwicklung und passt gut zu Buffetts Vorliebe für Unternehmen mit vorhersehbaren Cashflows. Auch in der Industrie- und Technologiebranche wurde investiert.
So erhöhte Berkshire seine Anteile an Heico, einem Spezialisten für Luft- und Raumfahrttechnik, um über 10 Prozent. Heico zeichnet sich durch innovative Produkte und ein nachhaltiges Wachstum aus, was die langfristige Attraktivität des Unternehmens unterstreicht. Domino's Pizza, eine bekannte globale Pizzakette, wurde ebenso mit einer um rund 10 Prozent ausgeweiteten Position bedacht, was Buffets Vertrauen in das Geschäftsmodell und die Konsistenz der Umsätze unterstreicht. Neben den größeren Aufstockungen zeigte Berkshire auch bei kleineren Positionen Kaufinteresse. So wurden bei Sirius XM Holdings rund 2,31 Millionen Aktien zusätzlich erworben.
Obwohl dies nur einer Steigerung von knapp unter 2 Prozent entspricht, ist Sirius XM für seine stabile Dividendenrendite und seine attraktive Bewertung besonders erwähnenswert. Weitere bestehende Investitionen wurden in Occidental Petroleum und Verisign bescheiden erhöht. Diese Beharrlichkeit bei der Depotpflege zeigt, dass Buffett und sein Team weiterhin an langfristigem Wachstumspotenzial und Dividendenpower interessiert sind. Ein besonders spannender Aspekt im ersten Quartal 2025 ist die gezielte Aufstockung bei fünf großen japanischen Handelshäusern, die seit Jahren Teil von Berkshire Hathaways Portfolio sind. Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui und Sumitomo erhielten deutliches Kapital und sind laut Buffett ein wichtiger Baustein für die zukünftige Investitionsstrategie.
In seinem Brief an die Aktionäre deutete Buffett bereits an, dass diese japanischen Aktien weiterhin verstärkt gekauft werden sollen. Die Diversifikation durch internationale Positionen sowie die solide wirtschaftliche Entwicklung Japans machen diese Investments attraktiv. Abschließend gab es den Kauf einer neuen, noch nicht bekannt gegebenen Aktie, für die Berkshire eine vertrauliche Behandlung beantragte. Diese Vorgehensweise erinnert an den Vorjahreskauf der Anteile an Chubb, einem großen Versicherer, der erst später öffentlich wurde. Solche verdeckten Zukäufe zeigen, dass Berkshire strategisch agiert und neue Branchen oder Unternehmen prüfen kann, ohne vorab Aufmerksamkeit auf sich zu ziehen.
Was machen diese 13 Stock-Käufe besonders? Insgesamt zeigen sie eine Mischung aus bewährten US-amerikanischen Unternehmen, die stabile Umsätze und Dividenden bieten, sowie aus international diversifizierten Beteiligungen, insbesondere die fünf japanischen Handelshäuser, die Buffett seit langem schätzt. Unter den genannten Aktien sticht Sirius XM aufgrund seines günstigen Kurs-Gewinn-Verhältnisses und der attraktiven Dividendenrendite besonders hervor. Anleger, die Wert auf ein wachstumsstarkes und zugleich ertragsorientiertes Investment legen, finden in diesem Unternehmen eine interessante Option. Doch der eigentliche Star im Portfolio könnte einer der japanischen Handelshäuser sein – diese gelten langfristig als robust und bieten durch ihre globale Vernetzung Zugang zu einem diversifizierten Industriefeld. Angesichts der fortschreitenden Globalisierung und der wirtschaftlichen Erholung in Asien spricht viel für eine fortgesetzte Aufstockung dieser Positionen.
Buffetts Anlageansatz basiert seit jeher auf gründlicher Analyse, Geduld und einem Fokus auf Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen. Seine Käufe im ersten Quartal 2025 bestätigen diese Philosophie und liefern außerdem Hinweise auf thematische Schwerpunkte für Investoren weltweit. Investoren sollten diese Signale nicht nur als reine Kaufliste betrachten, sondern als Empfehlungen, die auf einem tiefen Verständnis der jeweiligen Unternehmen und Märkte beruhen. Es gilt, erfolgreiche Unternehmen zu identifizieren, die über lange Zeit hinweg Cashflow generieren und ein solides Geschäftsmodell besitzen. Insgesamt lässt sich festhalten, dass Buffett trotz der Tatsache, dass er im 10.
Quartal in Folge netto weniger gekauft als verkauft hat, gezielt in vielversprechende Aktien investiert. Der Fokus bleibt auf Qualität, Stabilität und einer klugen Allokation über verschiedene Branchen und internationale Märkte hinweg. Wer sich an Warren Buffetts Investmentstrategie orientiert, sollte besonders die Entwicklungen bei Constellation Brands, Pool Corp., Heico, Domino's Pizza sowie den japanischen Handelshäusern im Auge behalten. Dabei gilt, eine langfristige Perspektive einzunehmen und von den bewährten Prinzipien der Geduld und Sorgfalt zu profitieren, die Buffett kontinuierlich predigt und lebt.
