In einem aufsehenerregenden Gerichtsverfahren hat der Mitgründer der Kryptowährungsbörse FTX, Gary Wang, vor einer New Yorker Jury ausgesagt, dass Sam Bankman-Fried von Anfang an Kundengelder gestohlen hat. Die Vorwürfe besagen, dass Bankman-Fried die illegalen Mittel zur Deckung finanzieller Engpässe seines Hedgefonds Alameda Research genehmigte und dabei auf die Gelder und Vermögenswerte der FTX-Kunden zurückgriff. Diese Enthüllungen sollen zeigen, dass Bankman-Fried der Drahtzieher eines der größten Betrugsfälle in der Geschichte der Vereinigten Staaten ist. Wang, der als Chief Technology Officer von FTX tätig war, berichtete vor Gericht, dass die Verluste des Hedgefonds Alameda Research letztendlich so groß wurden, dass sie nicht länger versteckt werden konnten. Er zitierte Bankman-Frieds berühmten Tweet, der nur wenige Tage vor der Insolvenzanmeldung der Börse im November 2022 veröffentlicht wurde, in dem es hieß, dass "FTX nicht in Ordnung" sei.
Die Anklage behauptet, dass Bankman-Fried Milliarden von Dollar von Investoren und Kunden gestohlen hat, um einen luxuriösen Lebensstil auf den Bahamas zu finanzieren und Einfluss auf Politiker, Prominente und die Öffentlichkeit zu kaufen. Wang, der gemeinsam mit Bankman-Fried Alameda im Jahr 2017 gründete und 2019 FTX ins Leben rief, gab an, dass auf Anweisung von Bankman-Fried Code in den Betrieb von FTX eingefügt wurde, der es Alameda Research ermöglichte, nahezu unbegrenzte Abhebungen von FTX vorzunehmen und eine Kreditlinie von bis zu 65 Milliarden Dollar zu haben. Alameda nutzte diese Privilegien von Anfang an aus, indem es Kryptowährungen und Dollar abhob. Das Geld, das abgehoben wurde, stammte laut Wang "von (FTX)-Kunden". Die Beziehung zwischen FTX und Alameda war ein Geben und Nehmen, bei dem die Börse dem Hedgefonds helfen konnte und umgekehrt, als FTX zwischen 2019 und 2022 schnell wuchs.
Als die Verluste bei Alameda in den Monaten vor der Insolvenz der Börse so groß wurden, dass keine Rückzahlung mehr möglich war, diskutierten Bankman-Fried und Wang Lösungen für die Probleme des Hedgefonds. Letztendlich meldete FTX am 11. November Konkurs an. Die Verteidigung behauptete, dass Wang und andere FTX-Führungskräfte ihre Aufgaben nicht erfüllt hätten, was zu einem Liquiditätsengpass geführt habe, der durch den Einbruch der Kryptowährungswerte um mehr als 70 % und Kritik eines der größten Mitbewerber verursacht worden sei. In ihrer Befragung von Wang versuchten Bankman-Frieds Anwälte, die besondere Beziehung zwischen Alameda und FTX herunterzuspielen und argumentierten, dass es nicht ungewöhnlich sei, dass Handelsunternehmen wie Alameda Verluste erlitten oder Gelder von einer Börse ausgeliehen hätten.
