Inmitten der rasanten Entwicklung digitaler Währungen und der zukünftigen Rolle des Geldes steht die Frage nach dem Wesen des Geldes und dem Vertrauen, das es verkörpert. In einer kürzlich gehaltenen Rede auf einer Konferenz der Goethe-Universität zum Thema „Daten, Digitalisierung, die neue Finanzwelt und Zentralbank-Digitalwährungen: Die Zukunft des Bankwesens und des Geldes“ betonte Agustín Carstens, der Generaldirektor der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), die Bedeutung des Vertrauens als Herzstück des Währungssystems. Carstens erinnerte an die grundlegenden Fragen, die Johann Wolfgang von Goethe in seinem Werk Faust aufgeworfen hat, allen voran die berühmte „Gretchenfrage“ – eine Frage, die existenzielle Bedeutung hat. Für Zentralbanker wie für Goethe selbst steht diese Gretchenfrage stellvertretend für die Essence des Geldes: Was ist die Seele des Geldes?
In einer Welt, in der Technologen und Innovatoren neue Antworten auf diese Frage bieten, betonte Carstens die zentrale Rolle des Vertrauens als Grundpfeiler des Geldes. Während einige eine Zukunft sehen, in der große Tech-Unternehmen das Finanzsystem dominieren, und andere träumen von dezentralisierten Systemen, in denen Blockchains und Algorithmen Menschen und Institutionen ersetzen, betont Carstens, dass das Vertrauen, das Geld verkörpert, weder einem großen Unternehmen noch einer anonymen Buchhaltung gehört. Er argumentiert, dass Zentralbanken seit jeher die Institutionen sind, die am besten geeignet sind, Vertrauen im digitalen Zeitalter zu schaffen und aufrechtzuerhalten. Dies sei der Schlüssel zu einem effizienten und inklusiven Finanzsystem zum Wohl aller. Carstens verdeutlichte dies, indem er die institutionellen Grundlagen des Geldes erläuterte.
Geld sei eine gesellschaftliche Konvention, die darauf beruhe, dass Menschen heute Geld akzeptieren in der Erwartung, dass es morgen von allen anderen auch akzeptiert werde. Das Vertrauen in die Währung halte das Währungssystem im Kern zusammen und sei wie das Rechtssystem ein öffentliches Gut von entscheidender Bedeutung für das effektive Funktionieren der Gesellschaft. Vertrauen erfordere solide Institutionen, die den Test der Zeit bestehen können und die Stabilität der Währung als wichtigste Recheneinheit der Wirtschaft, Wertspeicher und Tauschmittel gewährleisten. In der Geschichte seien unabhängige Zentralbanken als entscheidende Institutionen für das Vertrauen in das Geld hervorgetreten. Alternativen hätten oft schlecht geendet, und deshalb hätten die meisten Länder Zentralbanken mit einem klaren Auftrag zur Dienstleistung an der Gesellschaft eingerichtet.
Carstens betont, dass Zentralbanken aktiv an digitaler Innovation teilhaben und an neuen öffentlichen Gütern wie wholesale-finanziellen Marktinfrasturen, Einzelhandels-Schnellzahlungssystemen und Zentralbank-Digitalwährungen arbeiten. Trotz der Rolle der privaten Wirtschaft als Motor der Wirtschaft in einem handelsbasierten System sei es wichtig, den erfolgreichen Symbiose zwischen Privatwirtschaft und Zentralbanken zu schützen und zu fördern, um den Wert und die Integrität des Geldes zu bewahren. Es bleibt abzuwarten, wie sich die Zukunft des Geldes und des Finanzsystems entfalten wird. Die Rolle der Zentralbanken als Hüter des Vertrauens und des öffentlichen Interesses könnte entscheidend sein, um sicherzustellen, dass die Finanzinnovationen im Einklang mit den Grundwerten und Prinzipien des Geldes und der Wirtschaft stehen. In einer sich schnell wandelnden Welt bleiben Vertrauen und Transparenz entscheidende Elemente für eine nachhaltige und inklusive Entwicklung des Finanzsystems.
Generaldirektor Carstens schloss seine Rede mit einem Appell zur Zusammenarbeit zwischen Zentralbanken, der Privatwirtschaft und anderen Akteuren, um die Zukunft des Geldes auf solide und nachhaltige Weise zu gestalten. Die Vision eines globalen Netzwerks von Zentralbank-Digitalwährungen, das auf Vertrauen und Zusammenarbeit basiert, könnte einen Weg in eine Zukunft weisen, in der Länder und Bürger gleichermaßen von einem effizienten und sicheren Finanzsystem profitieren können.
