Am 12. September 2024 gab 21Shares, ein führender Anbieter von Kryptowährungs-Exchange-Traded Funds (ETFs), eine bemerkenswerte Meldu g bekannt: Anchorage Digital Bank und BitGo werden als neue Verwahrer für die beiden US-Spot-Krypto-ETFs des Unternehmens, den ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) und den 21Shares Core Ethereum ETF (CETH), hinzustoßen. Diese Entscheidung erweitert das Verwalter-Team, zu dem bereits Coinbase gehört und signalisiert eine wichtige Entwicklung im Bereich der Krypto-Verwahrung. Der ETF-Markt für Kryptowährungen erlebt derzeit einen dynamischen Wandel. Coinbase war bislang der dominierende Verwahrer für nahezu alle US-Spot-Krypto-ETFs.
Die Entscheidung von 21Shares, die Verwahrung auf Anchorage Digital Bank und BitGo auszuweiten, ist ein strategischer Schritt, um das Risiko einer zentralen Verwahrstelle zu minimieren. Dies wird als eine kluge Risikomanagementstrategie angesehen, die den Schutz der Anlegerinteressen in einem sich ständig verändernden regulatorischen Umfeld stärkt. Andres Valencia, der Leiter des Investmentmanagements bei 21Shares, erklärte, dass die Partner für die Verwahrung entscheidend für das Risikomanagement des Produktportfolios sind. Die Diversifizierung der Verwahrstellen würde die Sicherheit und Stabilität des Angebots erhöhen. „Wir betrachten unsere Verwahrungspartner als entscheidend für das Risikomanagement unseres Produktportfolios“, sagte Valencia in einer offiziellen Erklärung.
Die Entscheidung zur Diversifizierung kommt in Zeiten verstärkter regulatorischer Aufsicht. Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) hat aktiv gegen Unternehmen vorgegangen, die die Vorschriften zur Verwahrung von Anlegergeldern nicht eingehalten haben. Ein kürzliches Beispiel ist die Anklage gegen Galois Capital Management, das beschuldigt wurde, Kundengelder nicht ordnungsgemäß zu verwahren und diese über die jetzt inaktiven Krypto-Börse FTX laufen zu lassen. Solche Vorfälle haben dazu geführt, dass Investoren und Fondsverwalter eine sicherere und diversifiziertere Verwahrungsstrategie suchen. Die Anchorage Digital Bank, eine bundesstaatlich regulierte Bank, hat sich zum Ziel gesetzt, Fondsanbietern die regulatorische Sicherheit und das nötige Sicherheitsprofil zu bieten, um den Zugang zu Krypto über einen regulierten Exchange Traded Product (ETP) Wrapper zu erleichtern.
Diese Partnerschaft mit 21Shares könnte den Wettbewerb im Bereich der Krypto-Verwahrung stärken, zumal die Regulierung zunehmend an Bedeutung gewinnt. BitGo wiederum ist bekannt für seine hochsicheren Dienstleistungen zur Aufbewahrung digitaler Vermögenswerte. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Sicherheitslösungen an, darunter Cold-Storage-Wallets und die Verwendung von Mehrparteienberechnungen (MPC) zur Autorisierung von Transaktionen. Durch die Entscheidung von 21Shares, BitGo als Verwahrer einzusetzen, wird das Vertrauen in die Sicherheit und Robustheit der Krypto-ETFs weiter gestärkt. Ein weiterer Aspekt der Diversifizierung ist der wachsende Trend bei anderen institutionellen Krypto-Unternehmen, die sich ebenfalls um entsprechende Lizenzen bemühen.
Zu den Marktakteuren gehören unter anderem Coinbase Custody Trust, Fidelity Digital Asset Services und PayPal Digital. Diese Unternehmen haben sich auf die Einhaltung strenger Standards für die sichere Lagerung von Krypto-Vermögenswerten spezialisiert. Die Wahl, mehrere Verwahrer zu haben, bietet den Emittenten zusätzlich eine gewisse Flexibilität. Nate Geraci, Präsident von ETF Store, betont: „Ich denke, wir werden weiterhin sehen, dass Emittenten versuchen, ihre Verwahrungspartner zu diversifizieren, um das Risiko eines einzelnen Ausfalls zu minimieren.“ Dies wird vor allem im Kontext einer Vielzahl von Vorfällen deutlich, die in der Krypto-Branche in den letzten Jahren die Sicherheit von Investitionen in Frage gestellt haben.
Die ARK 21Shares Bitcoin ETF hält mittlerweile fast 2,5 Milliarden US-Dollar in Bitcoin, was die Bedeutung dieser ETFs unterstreicht. Dieser Fonds spiegelt das wachsende Interesse an Kryptowährungen wider und zeigt, dass traditionelle Finanzinstitutionen zunehmend bereit sind, in diesen neuen Markt einzutreten. Eine zunehmende Zahl von regulierten digitalen Vermögensverwaltern strebt zudem die Genehmigung durch die New Yorker Finanzaufsichtsbehörde an, um Vermögenswerte für US-Kunden verwahren zu können. Die Aufsicht ermöglicht es den Unternehmen, Vertrauen bei ihren Anlegern aufzubauen und die Sicherheit der verwalteten Gelder zu gewährleisten. Lexikonartikel und Meinungsbeiträge zeigen, dass der Markt für Krypto-ETFs in Zukunft weiter wachsen wird.
Die Ökosysteme rund um digitale Vermögenswerte entwickeln sich rasant weiter. Die Zusammenarbeit zwischen 21Shares, Anchorage Digital Bank, BitGo und Coinbase könnte als Vorbild für künftige Partnerschaften dienen und den Sicherheitsstandard in der Branche erhöhen. Die Herausforderung, die sich aus der regulatorischen Unsicherheit und dem zunehmenden Fokus auf die Sicherheit digitaler Vermögenswerte ergibt, ist nicht zu unterschätzen. Die SEC wird weiterhin einen wachsamen Blick auf die Einhaltung der Vorschriften haben, was möglicherweise zu weiteren Änderungen in der Art und Weise führen könnte, wie Krypto-Fonds verwaltet und verwahrt werden. Praktiken und Standards, die früher als angemessen galten, müssen möglicherweise überdacht und angepasst werden.
