Der Krypto-Markt ist ständig am Wachsen und bietet eine Vielzahl von Möglichkeiten für Investoren, um in digitale Währungen wie Bitcoin zu investieren. Eine der interessanten Investmentmöglichkeiten sind Bitcoin-Optionen, die es Anlegern ermöglichen, auf den Preis der Kryptowährung zu spekulieren oder ihre digitalen Vermögenswerte abzusichern. Bitcoin-Optionen sind Finanzderivate, die es Anlegern erlauben, zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum Bitcoin zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Optionskontrakte sind sowohl auf traditionellen Derivatebörsen als auch auf Krypto-Handelsplattformen verfügbar und haben sich zu einem beliebten Anlageprodukt unter fortgeschrittenen Krypto-Händlern entwickelt. Für Einzelpersonen, die Bitcoin-Optionen handeln möchten, ist es entscheidend, die richtige Handelsplattform zu finden, die ausreichende Liquidität und ein hohes Maß an Sicherheit bietet.
Wir haben die Grundlagen zusammengestellt, die jeder Options-Trader kennen sollte, und diesen Leitfaden für den Handel mit Bitcoin-Optionen zusammengestellt, um die häufigsten Fragen von Anfängern in diesem Bereich zu beantworten. Optionsverträge sind Finanzderivate, bei denen der Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung hat, eine festgelegte Menge eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen und zu einem festgelegten Datum in der Zukunft. Im Falle von Bitcoin-Optionen ist der zugrunde liegende Vermögenswert die Kryptowährung Bitcoin (BTC). Obwohl der Kryptowährungs-Optionsmarkt noch relativ neu ist, können Sie bereits Bitcoin- und Ethereum-Optionen an einigen traditionellen Wertpapierbörsen und Kryptohandelsplattformen handeln. Der Handel mit Bitcoin- und anderen Kryptowährungsoptionen funktioniert im Wesentlichen wie bei anderen Optionen, jedoch sind sie in der Regel weniger liquide.
Es gibt einige Handelsplattformen und Krypto-Börsen, an denen Sie Bitcoin-Optionen handeln können. Dafür müssen Sie zunächst ein Konto eröffnen und Kapital einzahlen. Der Handel mit Bitcoin-Optionen ist riskanter und komplexer als der Handel mit Spot-Bitcoin, der selbst riskant und spekulativ ist. Trader sollten vor dem Handel mit Bitcoin-Optionen so viel Forschung wie möglich betreiben (einschließlich der Konsultation eines Finanzberaters) und eine seriöse Krypto-Derivatebörse mit starker Sicherheit für ihre Trades auswählen. Es gibt zwei Hauptarten von Optionsverträgen: Europäisch und Amerikanisch.
Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass europäische Optionsverträge nur zum Verfall ausgeübt werden können, während amerikanische Optionsverträge jederzeit bis zum Verfall ausgeübt werden können. Ein Optionskontrakt kann entweder im Geld, am Geld oder aus dem Geld sein. Ein im Geld (ITM) Option bezieht sich auf die Situation, wenn die Option einen inneren Wert hat. Wenn Sie eine im Geld liegende Option ausüben würden, würden Sie davon profitieren. Ein außerhalb des Geldes (OTM) Option bezieht sich auf eine Situation, bei der Sie Geld verlieren würden, wenn Sie die Option ausüben würden, was bedeutet, dass die Option derzeit keinen inneren Wert hat.
Bei einer am Geld liegenden (ATM) Option wird aktuell zum Ausübungspreis gehandelt. Sie können entweder eine Call-Option oder eine Put-Option kaufen. Ein Call gibt dem Inhaber das Recht, das zugrunde liegende Vermögensobjekt zu kaufen, während eine Put-Option dem Inhaber das Recht gibt, das zugrunde liegende Vermögensobjekt zu verkaufen. Je nachdem, ob Sie auf steigende oder fallende Preise spekulieren oder ob Sie Ihre Krypto-Exposition absichern möchten, kaufen oder verkaufen Sie entweder eine Bitcoin-Put-Option oder eine Call-Option. Optionen können entweder bar abgerechnet oder physisch abgewickelt werden.
Wenn Bitcoin-Optionen physisch abgewickelt werden, werden die Bitcoins zwischen den beiden Parteien übertragen. Bei Barausgleich würden die Parteien Dollar oder eine andere Währung austauschen. Bevor Sie beginnen, sollten Sie wissen, dass der Handel mit Kryptowährungsoptionen ein hohes Risiko birgt. Wenn Sie neu im Derivatehandel sind, sollten Sie mit einem Demokonto beginnen, um die Feinheiten des Optionshandels zu erlernen, bevor Sie Investitionskapital gefährden. Bitcoin selbst wird nicht als Wertpapier reguliert, sondern als digitale Währung betrachtet.
Investitionen in Kryptowährungen, dezentralisiertes Finanzwesen (DeFi) und Initial Coin Offerings (ICOs) sind äußerst riskant und spekulativ, und die Märkte können extrem volatil sein. Konsultieren Sie vor der Entscheidung über finanzielle Anlagen mit einem qualifizierten Fachmann. Der Handel mit Bitcoin-Optionen ist im Allgemeinen risikoreicher als der Kauf und Verkauf von Bitcoin im Spot-Markt. Wenn Sie beispielsweise eine Call-Option auf Bitcoin mit einem Ausübungspreis von 35.000 US-Dollar und einem Ablaufdatum von drei Monaten kaufen, aber der Preis von Bitcoin bis zum Verfalldatum nicht die Marke von 35.
000 US-Dollar überschreitet, verlieren Sie die Optionsprämie vollständig. Beim Handel mit Bitcoin-Optionen ist der Preis von Bitcoin nicht der einzige Faktor, der den Wert von Optionskontrakten beeinflusst. Es gibt mehrere Schlüsselfaktoren, die den Wert der von Ihnen gekauften oder verkauften Optionen beeinflussen, aber der Zeitverfall ist bei weitem der wichtigste. Denn je näher sich die Zeit dem Verfalldatum nähert, desto mehr sinkt der Wert eines Optionskontrakts, da die verbleibende Zeit zum Handel oder zur Ausübung der Optionen abnimmt. Der Markt für Bitcoin-Optionen ist weniger etabliert.
Während Bitcoin-Optionen auf traditionellen Börsen wie der Chicago Mercantile Exchange (CME) und auf speziellen Krypto-Handelsplattformen zu finden sind, ist der BTC-Optionsmarkt noch recht jung und verfügt nicht über die tiefe Liquidität, die in etablierten Optionsmärkten zu finden ist. Dies kann sich auf den Preisrutsch auswirken, insbesondere bei Optionen mit längeren Laufzeiten. Der Handel mit Bitcoin-Optionen unterscheidet sich vom Handel mit Spot-Bitcoin. Nicht nur das Risikoprofil Ihres Handels ist völlig anders, auch gibt es eine Reihe verschiedener Aspekte zu beachten, wenn Sie sich die Bitcoin-Optionskontrakte ansehen, die Sie kaufen oder verkaufen möchten. Um mit dem Handel von Bitcoin-Optionen zu beginnen, müssen Sie sich bei einer Börse anmelden, die Krypto-Derivate unterstützt.
Wenn Ihr Online-Brokerkonto Ihnen Zugang zur CME bietet, könnten Sie Bitcoin-Optionen an der führenden Wertpapierbörse handeln. Für die meisten Privatanleger wird die wahrscheinlichere Wahl jedoch sein, sich bei einer Digital Asset Exchange anzumelden, die den Handel mit Bitcoin-Optionen anbietet, wie z.B. Bit.com, Bybit, Deribit oder OKX.
Der Handel auf Kryptowährungs-Börsen ist etwas anders. Im Gegensatz zu traditionellen Brokerfirmen sind Kryptowährungsbörsen keine Mitglieder des Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Daher könnten Anleger mit Kryptowährungsvermögen, die auf einer verwahrten Kryptowährungsbörse vermischt sind, potenziell ihre Mittel als ungesicherte Gläubiger verlieren. Es gibt drei Hauptarten von Kryptowährungsbörsen: Zentralisierte Börsen, Dezentralisierte Börsen und Hybridbörsen.
Zentralisierte Krypto-Börsen sind Online-Handelsplattformen, die sich wie traditionelle Online-Brokeragen anfühlen und es Ihnen ermöglichen, eine Vielzahl von Kryptowährungen wie Aktien, Anleihen oder ETFs zu handeln. Dezentralisierte Krypto-Börsen sind Internet-native Handelsplätze, die von Smart Contracts betrieben werden und es Händlern ermöglichen, Kryptowährungen direkt von Wallet zu Wallet zu kaufen und verkaufen. Hybrid-Börsen kombinieren ein zentrales Orderbuch für den Handel mit Trades mit dezentraler Verwahrung von Krypto-Assets. Beim Handeln auf Kryptowährungsbörsen sollten Sie Aspekte wie Sicherheit, Gebühren, unterstützte Kryptowährungen, Forschungstools, Speicherung und Verwahrung, sowie Kundenservice im Auge behalten. Bitcoin-Optionen sind ein ausgezeichnetes Anlageprodukt zur Absicherung von digitalen Vermögenswerten.
Mit Bitcoin-Optionen können Sie Ihr Portfolio gegen Wertverluste absichern, indem Sie Bitcoin-Put-Optionen mit einem Hedge-Verhältnis von 100% kaufen. Auf diese Weise könnten Ihre Gewinne aus den BTC-Put-Optionsverträgen im Falle eines Einbruchs des Kryptomarktes und eines Wertverlusts Ihres Portfolios weitgehend alle Verluste in Ihrem Krypto-Portfolio ausgleichen. Für Anleger, die eine Bitcoin-Optionsstrategie umsetzen möchten, ist es wichtig, ihre Handelsplattform oder Kryptowährungsbörse sorgfältig auszuwählen. Der Handel mit Derivaten birgt immer Risiken, aber die noch relativ neue und illiquide Natur des Bitcoin-Optionsmarktes bedeutet, dass Trader zusätzliche Vorsichtsmaßnahmen treffen sollten, um ihr Investmentkapital zu schützen.
