Im Jahr 2024 konnte Palantir Technologies eine spektakuläre Kursrallye von 340 % verzeichnen und wurde dadurch zur besten Aktie im S&P 500 Index. Auch 2025 setzt das Unternehmen seinen Aufwärtstrend fort mit einem beeindruckenden Jahr-zu-Datum-Anstieg von 57 %. Diese Entwicklung hat bei Anlegern großes Interesse geweckt, doch stellt sich die Frage, ob sich ein Einstieg in Palantir-Aktien aktuell noch lohnt oder ob der Aktienkurs bereits überbewertet ist. Palantir hat sich als Führer im Bereich der Datenanalyse und künstlichen Intelligenz etabliert. Mit den Kernprodukten Gotham und Foundry bietet das Unternehmen sowohl Regierungs- als auch Gewerbekunden Softwarelösungen, die komplexe Datenmengen mittels maschinellen Lernens auswerten und dem Nutzer wertvolle Einblicke bieten.
Die neu integrierte künstliche Intelligenz Plattform AIP ergänzt diese durch Unterstützung von großen Sprachmodellen und sorgt dafür, dass Kunden von einer modernen und innovativen Technologie profitieren können. Das Wachstumspotenzial des Marktes für künstliche Intelligenz wird von Branchenexperten sehr positiv eingeschätzt. Forrester Research sieht ein jährliches Wachstum von 40 % bis zum Jahr 2028. In diesem lukrativen Umfeld positioniert sich Palantir als einer der wenigen Anbieter, die es Unternehmen ermöglichen, AI-Technologien effizient in den operativen Alltag zu integrieren. Dies bedeutet, dass Palantir nicht nur Prototypen liefert, sondern Lösungen, die echten Mehrwert schaffen und Prozesse praktisch verbessern.
In der jüngsten Quartalsberichterstattung konnte Palantir erneut die Erwartungen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn übertreffen. Die Anzahl der Kunden stieg um 43 % auf 711 an, wobei bestehende Kunden ihren durchschnittlichen Umsatz um 20 % erhöhten. Der Gesamtumsatz wuchs um 36 % auf 828 Millionen US-Dollar, begleitet von einem bemerkenswerten Anstieg des bereinigten Nettogewinns um 75 % auf 0,14 US-Dollar je Aktie. Diese Zahlen unterstreichen die gesunde finanzielle Verfassung des Unternehmens und seine Fähigkeit, nachhaltiges Wachstum in einem dynamischen Marktsegment zu generieren. Trotz der positiven operativen Entwicklung mahnen Analysten jedoch zur Vorsicht.
Unter den 27 Wall Street-Analysten, die Palantir beobachten, liegt der Median-Kurszielwert bei 96 US-Dollar. Das ist etwa 20 % unter dem aktuellen Kurs von rund 120 US-Dollar, der im Jahresverlauf bereits stark gestiegen ist. Diese Einschätzung spiegelt eine Skepsis gegenüber der aktuellen Bewertung wider. Ein wichtiger Indikator für die Bewertung von Wachstumsunternehmen ist der PEG-Wert – das Verhältnis von Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) zum Gewinnwachstum. Palantir weist einen PEG-Wert von über 8 auf, was als überaus teuer bewertet wird, insbesondere im Vergleich zu traditionellen Standards.
Ein so hoher PEG-Wert bedeutet, dass der Markt von einer sehr ausgeprägten Gewinnsteigerung in der Zukunft ausgeht, worin ein erhebliches Risiko liegt, falls das Wachstumstempo nachlassen sollte. Die Entwicklung des Aktienkurses von Palantir zeigt, wie stark Software- und Technologieunternehmen derzeit am Kapitalmarkt bevorzugt werden, insbesondere solche, die von Handelsstreitigkeiten oder Zöllen kaum betroffen sind. Palantirs Fokus auf datengestützte Künstliche Intelligenz und seine Ausrichtung auf die Kommerzialisierung von AI-Technologien geben dem Unternehmen eine führende Marktposition, die es von traditionellen IT-Firmen abhebt. Dennoch stellt sich für Privatanleger die Frage, ob die derzeitige Kursentwicklung eine günstige Einstiegsmöglichkeit darstellt oder ob es besser ist, auf eine Kurskorrektur zu warten. Die Meinungen der Analysten sind klar: Der Aktienkurs hat bereits einen Teil des erwarteten Wachstums eingepreist, und es bestehen Kursschwächen von bis zu 20 %.
Investmentstrategisch sollte man daher Palantir eher als mittelfristige bis langfristige Investition betrachten. Wer von der fortgesetzten Dominanz von künstlicher Intelligenz und der Fähigkeit Palantirs überzeugt ist, Unternehmen bei der Umsetzung dieser Technologien zu unterstützen, könnte dem Unternehmen auch künftig eine positive Entwicklung zutrauen. Das bedeutet aber auch, dass Geduld erforderlich ist und kurzfristige Kursvolatilität einkalkuliert werden sollte. Fazit: Palantir überzeugt durch beeindruckende Wachstumszahlen, eine starke Marktposition und hohe Innovationskraft im Bereich Künstliche Intelligenz. Die dafür gezahlte Bewertung spiegelt eine optimistische Erwartungshaltung wider, die derzeit für viele Investoren zu hoch scheint.
