Trotz des Hypes und der Turbulenzen in der Kryptowelt bleibt die Web3-Technologie für Private Equity weiterhin relevant, so Bain & Company. Die 2022 aufgetretene Krise unter den Krypto-Unternehmen hat viele Ängste hinsichtlich der Zukunft von Blockchains, Smart Contracts und Tokens aufgeworfen. Doch das wirkliche Potenzial dieser Web3-Werkzeuge und -Technologien erstreckt sich weit über die volatile und oft spekulative Welt der Kryptowährungen hinaus. Für das Private Equity wird Web3 wichtige Auswirkungen darauf haben, wie Fonds investieren, Risiken bewerten und neues Kapital aufnehmen. Ein Artikel von Thomas Olsen, Gene Rapoport, Alexander Mitscherlich, Kelly Pu und Parker DeRensis vom 27. Februar 2023 wirft einen Blick auf dieses Thema. Er hebt hervor, dass die Technologien hinter Crypto - zusammen als Web3 bekannt - weiterhin breite Auswirkungen haben werden, jenseits von Bitcoin und Bored Apes.
Der Artikel skizziert, dass das aufstrebende Web3-Ökosystem Tausende von Unternehmen umfasst, die von etwa 94 Milliarden US-Dollar an Startkapital von Risikokapitalfonds, Hedgefonds, Private Equity und anderen Investoren finanziert wurden. Große Unternehmen in verschiedenen Branchen wie JPMorgan, Goldman Sachs, Google und Disney denken bereits darüber nach, wie Web3 ihre Geschäfte beeinflussen wird und welches Potenzial sich für die Abwicklung von Transaktionen und die Kundenbindung eröffnet. In der Finanzierung von Web3-Unternehmen flossen in den letzten Jahren rund 94 Milliarden US-Dollar, die meisten davon seit 2021. Diese Investitionen umfassen sowohl externe als auch interne Investitionen von Unternehmen und Finanzinstituten. Trotz der jüngsten Turbulenzen im Kryptomarkt deuten die Daten darauf hin, dass diese Innovationen nicht spurlos aus der Welt verschwinden werden. Web3 wird in drei wichtigen Bereichen zunehmend relevant für Private Equity: 1.
Als Investitionsthema: Web3 wird weiterhin erfahrene Anleger anziehen, da Blockchains und verwandte Technologien zur grundlegenden Infrastruktur vieler Branchen und Anwendungsfälle werden - nicht nur im Bereich Krypto, der nur einen kleinen Teil der Gesamtentwicklung von Web3 ausmachen wird. 2. Als disruptive Bedrohung (oder Chance) für das Portfolio: Selbst wenn sie nicht als Investoren aktiv sind, durchsuchen proaktive Fonds ihre Portfolios und ergänzen die Due Diligence von traditionellen Unternehmen, um mögliche web3-basierte Bedrohungen zu identifizieren und neue Wertschöpfungsmöglichkeiten zu schaffen. 3. Als Werkzeug für neue Fondstrategien: Digitale Tokens haben das Potenzial, die Art und Weise zu verändern, wie Private-Equity-Fonds Geld einsammeln und verwalten. Sie könnten neue Wege für vermögende Einzelpersonen eröffnen, die Entwicklung von liquideren Fondstrukturen beschleunigen und die Verwaltungskosten senken und die Fondsbetriebe effizienter gestalten.
In einer zunehmend digitalen Welt ist es entscheidend, dass Private-Equity-Fonds die Web3-Technologie verstehen und in ihre Strategien einbeziehen, um langfristig wettbewerbsfähig zu bleiben und das Beste aus den Chancen zu machen, die sich in diesem Raum bieten. Die Entwicklung eines tiefen Verständnisses von Web3 und die Evaluierung potenzieller Investitionsmöglichkeiten in diesem Bereich wird daher für viele Fonds von entscheidender Bedeutung sein.
