Die US-amerikanische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission, SEC) hat eine Krypto-Market-Maker-Firma wegen eines Pump-and-Dump-Betrugs mit einem wertlosen Token angeklagt. Der skandalträchtige Token namens HYDRO des Hydro Protocol sollte den Inhabern angeblich Zugriff auf die Plattform ermöglichen, um Apps und Unternehmen auf der Ethereum-Blockchain zu erstellen. Der Wert dieses Tokens stellte sich jedoch als genauso wertlos heraus wie ein Haufen dicker Luft. Laut den Untersuchungen handelte es sich bei HYDRO um ein klassisches Pump-and-Dump-Schema, bei dem der Market Maker mit dem Namen Moonwalker den Markt manipulierte. Dies geschah, indem ein "Bot" verwendet wurde, um Kauf- und Verkaufsaufträge in die Orderbücher der Börsen zu stellen, diese sofort zu stornieren und gefälschtes Handelsvolumen zu erzeugen - alles mit dem Ziel, eine Illusion von Markttätigkeit und Handel mit dem Token zu schaffen.
Es wurde bekannt, dass der HYDRO-Token an 17 verschiedenen Kryptobörsen gelistet war und die "Strategie" des Projekts darin bestand, an so vielen Börsen mit geringem Handelsvolumen wie möglich gelistet zu werden, um eine Illusion von Handel und Nachfrage für den Token zu erzeugen, bevor sie eine große und etablierte Kryptobörse mit einem Listungsvorschlag ansprachen. Als Folge der betrügerischen Machenschaften muss Hydro 2,8 Millionen US-Dollar an Geldstrafen für den Verkauf eines wertlosen Tokens zahlen, während der Market Maker 42. 000 US-Dollar leisten musste. Waschen von Handelsgeschäften und Pump-and-Dump-Betrügereien stellen nur einen Teil eines größeren Problems in der Kryptoindustrie dar. Hier stehen Projekte, die Token herausgeben, unter enormem Druck seitens der Handelsgemeinschaft, Investoren und Börsen, unrealistisch hohe Renditen und Volumina zu erzielen. Die langfristigen Schäden, die daraus resultieren, sind jedoch beträchtlich.
Anleger und Handelsgemeinschaft sind die Leidtragenden, da sie Liquidität, Volumen oder den Tokenpreis nicht mehr vertrauen können. Börsen erleiden ebenfalls Verluste, da ihre Händler letztendlich mit Token konfrontiert sind, die zu Verlusten führen. Es überrascht sehr, dass die SEC seit 2013 nur in zwei Fällen wegen Marktbetrugs Anklage erhoben hat. Es wird erwartet, dass diese Zahl in den kommenden Jahren ansteigen wird, wenn die Regulierungsbehörde und die Kryptoindustrie ein besseres Verständnis für die schädlichen Aktivitäten unethischer Market Maker entwickeln.
