Die Immobilienbranche erlebt durch die Digitalisierung und Blockchain-Technologie eine bahnbrechende Transformation. Ein bedeutender Schritt in diese Richtung ist die jüngste Kooperation zwischen Blocksquare, einer auf Ethereum basierenden Plattform für Real-World-Asset-Tokenisierung, und Vera Capital, einem in Florida ansässigen Immobilienunternehmen. Gemeinsam planen sie, Immobilien im Wert von über einer Milliarde US-Dollar tokenisiert auf den Markt zu bringen und damit eine neue Generation von Immobilieninvestitionen einzuleiten. Die Zusammenarbeit wurde im April 2025 bekanntgegeben und sieht vor, ein Marktplatz zu etablieren, der Investoren aus aller Welt den Erwerb von tokenisierten Anteilen an kommerziellen Immobilien in sieben US-Bundesstaaten ermöglicht. Die Immobilientoken basieren dabei auf der Blockchain-Technologie, was eine sichere, transparente und effiziente Handhabung von Eigentumsrechten verspricht.
Dies ist ein Meilenstein, nicht nur im Hinblick auf die Lokalisierung der Assets, sondern auch für den Zugang zu einem globalen Investorenkreis. Die erste Welle von tokenisierten Immobilien umfasst bereits bestehende Objekte aus dem Bestand der Vera Group. Dazu gehören unter anderem ein dreistöckiges Bürogebäude in Fort Lauderdale sowie eine Einzelhandelsanlage in Dania Beach. Vera Group CEO Nick Polyushkin betont, dass diese Assets bereits im Besitz des Unternehmens sind und aktiv verwaltet und weiterentwickelt werden. Die Tokenisierung dient somit nicht nur der Kapitalbeschaffung, sondern auch der Erhöhung der Liquidität und Teilhabe von Investoren an laufenden Immobilienprojekten.
Vera Capital ist eine Tochtergesellschaft der Vera Group, die im Bereich Immobilienvermittlung, Management und Investment tätig ist. Im Portfolio befinden sich zahlreiche kommerzielle Immobilien, Grundstücksentwicklungen sowie Wohnimmobilien mit einem Investitionsvolumen von über 100 Millionen Dollar. Das Ziel der Firma ist es, durch Tokenisierung bestehende und zukünftige Immobilienprojekte zu finanzieren, darunter auch zwei geplante Wohnanlagen mit geschätztem Wert zwischen 70 und 100 Millionen US-Dollar. Die Idee, Immobilienanteile digital über Blockchain-Token handelbar zu machen, bringt eine Reihe von Vorteilen mit sich. Zum einen können Investoren bereits mit kleineren Kapitaleinsätzen an hochpreisigen Immobilien teilhaben, was die Zugänglichkeit deutlich verbessert.
Zum anderen erhöht sich die Transparenz bei Transaktionen, da jede Übertragung im Blockchain-Ledger nachvollziehbar dokumentiert ist. Dies mindert bisherige Risiken und schafft Vertrauen. Blocksquare verfügt bereits über eine umfangreiche Erfahrung in der Tokenisierung von Immobilien. In über 28 Ländern wurden bereits rund 150 Immobilien mit einem Gesamtwert von über 145 Millionen US-Dollar tokenisiert. Die Plattform bietet einen EU-konformen Rahmen, der es Eigentümern ermöglicht, wirtschaftliche Rechte an Immobilien durch notarielle Vereinbarungen rechtssicher zu digitalisieren und zu handeln.
Die Herausforderung für die Anwendung solcher Technologien in den USA liegt jedoch in der rechtlichen Klarheit. Während in Europa bereits juristische Rahmenbedingungen geschaffen wurden, befindet sich der US-Markt noch in der Entwicklung. Die Kooperation mit Vera Group bietet Blocksquare die Möglichkeit, die bestehenden europäischen Compliance-Standards zu prüfen und gegebenenfalls anzupassen, um auch den amerikanischen Anforderungen gerecht zu werden. CEO Denis Petrovic von Blocksquare hebt hervor, dass die Option besteht, die Token auch direkt ohne Einbindung der luxemburgischen Entität zu lancieren, dennoch bietet die Einbindung dieser Struktur zusätzliche Vorteile für den US-Markt. So entsteht ein flexibles und rechtlich abgesichertes Ökosystem, das Investoren und Immobilienbesitzern gleichermaßen gerecht wird.
Der globale Markt für Real-World-Assets (RWAs) auf Basis von Blockchain-Technologie verzeichnet erhebliche Wachstumsraten. Laut aktuellen Berichten liegt das Gesamtvolumen tokenisierter RWAs mittlerweile bei etwa 17 Milliarden US-Dollar. Diese Entwicklung bestätigt den Trend, reale Vermögenswerte durch eine Technologie zu digitalisieren, die bislang vor allem im Bereich Kryptowährungen bekannt geworden ist. Für Investoren bedeutet diese Entwicklung eine Revolution in der Kapitalanlage. Immobilien gelten traditionell als sichere Wertanlage, sind aber häufig durch hohe Einstiegshürden und mangelnde Handelbarkeit geprägt.
Durch die digitale Tokenisierung können Anteile in Bruchteilen erstanden und auf sekundären Märkten gehandelt werden. Die damit verbundenen Liquiditätssteigerungen könnten das Marktvolumen weiter ankurbeln und neue Investitionsmöglichkeiten erschließen. Die Zusammenarbeit von Blocksquare und Vera Capital signalisiert eine zunehmende Professionalisierung und Reife im Bereich der Immobilien-Tokenisierung. Das Projekt zeigt, dass Blockchain-Technologie erfolgreich in etablierte Branchen integriert werden kann und dabei traditionelle Grenzen zwischen lokalen Märkten aufgebrochen werden. Die Ambitionen sind groß: Die Pipeline von Vera Capital sieht vor, Immobilien im Wert von einer Milliarde Dollar zu tokenisieren – eine Zahl, die nicht nur Hoffnungsträger für weitere Investoren ist, sondern auch das Potenzial hat, den Immobilienmarkt nachhaltig zu verändern.
Dabei liegt der Fokus nicht ausschließlich auf Neubauvorhaben, sondern umfasst auch bereits bestehende Gewerbeimmobilien, deren Wertschöpfung durch Professionalisierung und bessere Zugänglichkeit gesteigert werden soll. Ein weiterer Aspekt ist die technische Umsetzung. Die Verwendung von Ethereum als Blockchain-Plattform sorgt für eine bewährte Infrastruktur, die sowohl Skalierbarkeit als auch Sicherheit gewährleistet. Tokenisierte Immobilienanteile können somit einfach verwaltet, übertragen und gehandelt werden, ohne dass umfangreiche bürokratische Prozesse den Handel verzögern. Zudem profitieren Nutzer von der Möglichkeit, ihre Investitionen digital nachzuvollziehen und in Echtzeit Wertentwicklungen zu verfolgen.
Die künftigen Entwicklungen werden auch von der regulatorischen Anpassung abhängen. Die USA sind ein bedeutender Markt, doch ohne eindeutige gesetzliche Rahmenbedingungen bleibt das Potenzial teilweise unerschlossen. Es wird spannend sein zu beobachten, wie Regulatoren auf die neuen Technologien reagieren und wie Blocksquare sowie Vera Capital diese Herausforderungen meistern. Zusammenfassend steht die Kooperation zwischen Blocksquare und Vera Capital beispielhaft für die Verschmelzung von traditioneller Immobilienwirtschaft und moderner Blockchain-Technologie. Durch die Tokenisierung von Immobilienanteilen wird der Markt zugänglicher, transparenter und dynamischer.
Diese Innovation bietet nicht nur Anlegern neue Möglichkeiten, sondern könnte langfristig die gesamte Branche digitalisieren und globalisieren – ein Wandel, der die Zukunft des Immobilieninvestments prägen wird.
