Der Bereich Infrastrukturinvestitionen erlebt derzeit einen bedeutenden Wandel, der vor allem durch technologische Innovationen und sich verändernde politische Rahmenbedingungen angetrieben wird. Jason Zibarras, ein erfahrener Investmentexperte von Argo Infrastructure Partners, gibt im Interview bei Nasdaq wertvolle Einblicke in die wichtigsten Entwicklungen und Chancen, die den Sektor prägen. Argo Infrastructure Partners verwaltet ein Portfolio von über sechs Milliarden US-Dollar in hochwertigen Infrastrukturprojekten in verschiedenen Segmenten von Versorgungsleistungen bis hin zu digitalen und erneuerbaren Energieinfrastrukturen. Diese Investments liefern essenzielle Dienste für Gemeinschaften und spielen eine zunehmend zentrale Rolle in der globalen Wirtschaft und Gesellschaft. Ein zentraler Punkt in Zibarras‘ Ausführungen ist die bemerkenswerte Diskrepanz bei den Infrastrukturinvestitionen zwischen den USA, anderen OECD-Ländern und China.
Während die Vereinigten Staaten etwa 0,55 Prozent ihres Bruttoinlandsprodukts (BIP) in Infrastruktur stecken, liegt der OECD-Durchschnitt bei 0,81 Prozent – eine Differenz, die zwar auf den ersten Blick gering erscheinen mag, jedoch eine um 30 Prozent geringere Investitionsquote bedeutet. Noch auffälliger ist der Vergleich zu China, das mit rund 5,56 Prozent des BIP zehnmal so viel in Infrastruktur investiert wie die USA. Diese Differenzen spiegeln sich in der Qualität und Modernität der Infrastruktur wider und zeigen auf, dass das Investitionsdefizit der USA nicht nur eine Herausforderung, sondern auch eine immense Chance für Investoren darstellt. Die Dringlichkeit, mehr in Infrastruktur zu investieren, wird besonders durch die zunehmende Bedeutung von digitalen Netzwerken und Energiebedarf vorangetrieben. Technologien wie Künstliche Intelligenz (KI) und datenintensive Anwendungen stellen wachsende Anforderungen an die digitale Infrastruktur, insbesondere an Rechenzentren.
In diesem Kontext hebt Zibarras das Beispiel von TierPoint hervor, einem von Argo gemanagten Unternehmen, das über ein breit gefächertes Netzwerk von Cloud-fähigen und unternehmensorientierten Rechenzentren in 20 U.S.-Märkten verfügt. Dieses Netzwerk ist durchgehend mit einem Küsten-zu-Küsten-Glasfasernetz verbunden und bietet damit für hochkomplexe und datenintensive Workloads ideale Voraussetzungen. Die Nachfrage nach Hosting-Diensten für KI und GPU-beschleunigte Anwendungen ist enorm, weshalb TierPoint durch erfolgreiche Kapitalerhöhungen von insgesamt 1,8 Milliarden US-Dollar Investitionen tätigen konnte.
Die zuletzt erschlossene Finanzierung in Höhe von 500 Millionen US-Dollar wurde mit erstklassigen Konditionen platziert, was die starke Nachfrage und das Vertrauen der Investoren in das Geschäftsmodell von TierPoint und allgemein in den Infrastruktursektor unterstreicht. Ein weiterer wichtiger Bereich, den Argo erfolgreich adressiert, ist das Energiemanagement. Die Integration erneuerbarer Energien und der Aufbau resilienter und effizienter Versorgungsnetze sind entscheidend, um den steigenden Strombedarf zu bewältigen und gleichzeitig Schwankungen in der Energieversorgung abzufedern. Unternehmen wie Ice Energy, die von Argo unterstützt werden, entwickeln innovative Technologien, um die Elektrizitätslasten der Versorgungsnetze besser zu steuern. Dies trägt nicht nur zur Stabilisierung der Netze bei, sondern ermöglicht auch eine effizientere Nutzung von erneuerbaren Energiequellen wie Sonnen- und Windkraft.
Die Kombination aus steuerbarem Energiespeicher und intelligenter Netzsteuerung ist ein zentrales Element, damit die Infrastruktur den Anforderungen künftiger Energiesysteme gerecht wird. Die Megatrends, die den Bedarf und die Möglichkeiten im Infrastruktursektor beeinflussen, lassen sich klar erkennen. Dazu gehören neben dem digitalen Wandel und der Energiewende auch demografische Veränderungen sowie sich verändernde politische Prioritäten, die Infrastruktur als ein Mittel zur wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Stabilisierung betrachten. Vor allem die politische Unterstützung für datenintensive Industrien und nachhaltige Energieprojekte eröffnet neue Wachstumsfelder. Investoren wie Argo stellen sich auf diese langfristigen Trends ein und setzen auf Infrastrukturprojekte mit nachhaltigen Cashflows und geringer Volatilität – eine attraktive Kombination in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheiten und volatiler Finanzmärkte.
Besonders die Langfristigkeit der Infrastrukturprojekte spielt eine wichtige Rolle im Investmentprozess. Die Ertragsströme basieren meist auf langfristigen Verträgen, die stabile Einkünfte ermöglichen und dadurch für Investoren hohe Planungssicherheit bieten. Das betrifft sowohl die Versorgungseinrichtungen, die Bürger und Unternehmen zuverlässig mit Strom, Wasser und Telekommunikation versorgen, als auch die digitale Infrastruktur, die als Rückgrat der modernen Wirtschaft fungiert. Im Zuge der wachsenden Digitalisierung und der zukunftsweisenden Rolle von KI sind vor allem Rechenzentren und Glasfasernetze zu kritischen Infrastrukturkomponenten geworden. Dabei zeigen sich klare Investitionschancen, die allerdings auch mit Herausforderungen verbunden sind.
Flexibilität, technologische Anpassungsfähigkeit und Resilienz sind entscheidende Faktoren, um den sich schnell ändernden Anforderungen gerecht zu werden. Weiterhin betont Zibarras die Bedeutung von Nachhaltigkeit im Infrastruktursektor. Die Integration von Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien (ESG) ist heute ein zentraler Bestandteil des Investmentansatzes. Die Investition in erneuerbare Energien oder in Technologien, die die Energieeffizienz erhöhen, erfüllt nicht nur ökologische Ziele, sondern trägt auch zur Wertsteigerung und Risikominderung bei. Arkos Fokus auf nachhaltige Projekte spiegelt sich in deren Portfolio wider, das erneuerbare Energien, digitale Infrastruktur und traditionelle Versorgungsdienstleistungen umfasst.
Diese ausgewogene Zusammensetzung erlaubt es, die Chancen eines wachsenden Marktes zu nutzen und gleichzeitig Risiken durch Diversifikation zu managen. Abschließend zeigt das Interview mit Jason Zibarras, dass Investitionen in Infrastruktur heute mehr denn je an Bedeutung gewinnen. Die USA stehen vor der Herausforderung, ihre Infrastruktur modern und leistungsstark zu gestalten, um global wettbewerbsfähig zu bleiben. Investoren, die strategisch auf megatrendgetriebene, nachhaltige und technologisch fortschrittliche Infrastrukturprojekte setzen, können von attraktiven Renditen und stabilen Cashflows profitieren. Argo Infrastructure Partners demonstriert mit ihrem breiten Portfolio und dem Fokus auf innovative und zukunftsweisende Anlagen, wie erfolgreiche Infrastrukturinvestitionen heute gestaltet werden können.
Die Kombination aus fundiertem Marktwissen, langfristiger Planung und technischem Verständnis macht dabei den Unterschied. Für Anleger, die nach sicheren Anlagestätten mit Wachstumspotenzial suchen, bietet der Infrastrukturmarkt interessante Möglichkeiten, die durch den zunehmenden Bedarf an Digitalisierung, Energieeffizienz und Nachhaltigkeit wachsen werden.
