Im digitalen Zeitalter ist Trading für zahlreiche Menschen zugänglicher geworden. Die Börse bietet Chancen, aber auch Risiken, die gerade unerfahrene oder strategisch planende Investoren häufig unterschätzen. Um das Risiko zu minimieren und Strategien ohne reales Finanzverlust zu verfeinern, nutzen viele das sogenannte Paper Trading – eine Art simuliertes Börsenspiel, das den Handel mit virtuellem Geld erlaubt. Doch traditionelle Paper Trading Plattformen weisen meist entscheidende Schwächen auf. Sie liefern „fantastische“ Ausführungspreise und ignorieren komplexe Marktmechanismen, was dazu führt, dass viele Strategien später im Live-Handel scheitern.
Genau hier setzt ein neuartiges Paper Trading System an, das realistische Marktbedingungen und Brokerregeln akribisch nachbildet und damit eine ganz neue Dimension des risikofreien Lernens und Testens eröffnet. Im Kern liegt das Problem klassischer Paper Trading Umgebungen darin, dass sie Handelsausführungen zu perfekten Preisen simulieren und dabei wichtige Faktoren wie Slippage, Teilfüllungen oder echte Markteinflüsse komplett außer Acht lassen. Slippage bedeutet, dass ein Kauf- oder Verkaufsauftrag nicht immer zum gezeigten Kurs ausgeführt werden kann, sondern oft mit einer Abweichung, die durch Marktschwankungen entsteht. Teilfüllungen können dazu führen, dass ein Auftrag nicht komplett, sondern nur teilweise erledigt wird, was wiederum ein anderes Risiko- und Kapitalmanagement erfordert. Zudem wirken sich echte Marktbewegungen und Liquiditätsengpässe auf die Orderausführung aus – Aspekte, die die meisten Simulationen bisher nicht in detaillierter Form berücksichtigen.
Das neu entwickelte Paper Trading System verfolgt einen ganz anderen Ansatz und simuliert anhand realer Marktdaten zusammen mit komplexen Broker-Regeln die Handelswelt wesentlich authentischer. Insgesamt sind 22 verschiedene Broker mit ihren jeweiligen Vorgaben, Restriktionen und Gebühren abgebildet. Dadurch erhalten Händler ein einzigartiges Gefühl dafür, wie sich ihre Strategie unter den Bedingungen der jeweiligen Brokerumgebung verhält. Gerade bei der Auswahl von Broker und Handelsinstrumenten ist diese Realitätsnähe ein erheblicher Vorteil. Ein weiteres zentrales Feature ist die Berücksichtigung unterschiedlicher Latenzprofile.
Handelsgeschwindigkeit kann je nach Anlegertyp stark variieren. Retail-Trader erleben oft Verzögerungen von 50 bis 250 Millisekunden, während institutionelle Anleger auf schnellere Ausführungszeiten von 20 bis 100 Millisekunden zählen können. Co-located Trader, die ihre Systeme physisch nahe an den Börsenservern platzieren, kommen gar auf minimale Verzögerungen von 0,5 bis 5 Millisekunden. Das Modell bietet sogar die Möglichkeit, eigene Latenzprofile zu definieren, was insbesondere Profi-Tradern interessante Einblicke in die Performance ihrer Modelle unter verschiedenen Verzögerungsbedingungen liefert. Die Plattform unterstützt zudem moderne und traditonelle Handelszeiten, inklusive erweiterter Handelszeiten von 4 Uhr morgens bis 20 Uhr abends (Eastern Time).
Dies ermöglicht eine realistische Abbildung vor- und nachbörslicher Handelsaktivitäten, die von vielen Anlegern und institutionellen Händlern zunehmend genutzt werden. Nicht zuletzt ermöglicht das System auch umfassendes Marginhandel-Management. Sowohl Reg T- als auch Portfolio-Margin-Konten mit bekannten Margin-Methoden wie SIMPLE, SPAN und TIMS sind integriert, was eine echte Nachbildung der finanziellen Hebelwirkung ermöglicht. Besonders auffällig ist die akkurate Umsetzung von Shortselling-Regeln – inklusive der erforderlichen „Locate“-Anforderungen, die sicherstellen, dass eine bestimmte Anzahl von Aktien oder anderen Wertpapieren auch tatsächlich geliehen werden kann, bevor eine Short-Position eingegangen wird. Auch die Einhaltung der Pattern Day Trader (PDT)-Regel wird rigoros simuliert.
Diese Regeln schränken aktive Trader ein, die innerhalb kurzer Zeitspanne viele Trades abwickeln, und werden im realen Handel strikt überwacht. Technologisch setzt das System auf modernste Frameworks. Der Backend-Teil basiert auf NestJS und nutzt leistungsfähige Datenbanken wie PostgreSQL, gepaart mit Redis für schnelle Zwischenspeicher und Kafka für die effiziente Verarbeitung von Datenströmen. Das Frontend verwendet Next.js in der Version 15, um eine reibungslose, ansprechende Nutzererfahrung zu garantieren.
Zur Echtzeitkommunikation werden Server-Sent Events (SSE) eingesetzt, um Order-Streams und Marktnachrichten ohne Verzögerungen und Unterbrechungen zu übermitteln. Dabei sind neben einer RESTful API auch moderne Schnittstellen wie der Model Context Protocol (MCP) Server verfügbar, der es ermöglicht, Handelsstrategien intelligent mit KI-Systemen wie Claude zu testen, zu analysieren und weiterzuentwickeln. Die Integration von MCP markiert einen echten Innovationssprung, denn hier können Trader nicht nur passiv handeln, sondern KI-gestützte Assistenten nutzen, die eigenständig Orders platzieren, Portfolios verwalten und Leistungskennzahlen auswerten. Dies eröffnet ganz neue Möglichkeiten für algorithmisches Trading und die Evaluierung von automatisierten Handelsmodellen. Die Preisstruktur des Systems ist klar und nutzerorientiert gestaltet.
Eine kostenlose Basisversion erlaubt bis zu fünf Trades pro Tag mit grundlegenden Orderarten und einem simplen Cash-Konto. Für ambitioniertere Nutzer gibt es die Pro-Version für 20 US-Dollar monatlich, die unbegrenzte Trades, alle Ordertypen, Margin-Konten und erweiterten Handelszeiten einschließt. Für institutionelle Kunden steht eine Commercial-Version zur Verfügung, die über 500 US-Dollar im Monat kostet und Multi-Account-Management sowie weitere geschäftliche Features enthält. Zukunftsorientiert arbeitet das Entwicklerteam bereits an der Integration von komplexeren Handelsinstrumenten wie Optionen inklusive Multi-Leg-Strategien und Futures, um das Spektrum der Simulationsmöglichkeiten weiter auszubauen und auch professionelle Derivatehändler anzusprechen. Die Motivation, hinter diesem innovativen Projekt steht ein Einzelentwickler, der frustriert war von unrealistischen Ergebnissen in traditionellen Paper Trading Plattformen.
Seine Erfahrungen zeigen, dass die Lücke zwischen simuliertem und realem Handel oft fatal sein kann, wenn wichtige Marktmechanismen außer Acht gelassen werden. Diese neue Lösung will diese Lücke schließen und Tradern ermöglichen, mit echter Marktrealität zu lernen und zu wachsen. Für interessierte Trader bietet die Plattform unter https://paperinvest.io einen direkten Zugang, ergänzt durch umfangreiche API-Dokumentationen, die sowohl Einsteiger als auch Profis ansprechen. Dabei steht der Austausch mit der Community und eine kontinuierliche Verbesserung der Simulationen im Fokus.
