JPMorgan und Visa steigen gemeinsam in ein ambitioniertes Tokenisierungsprojekt ein, was ein bullish Zeichen für digitale Ledgers darstellt. Die Wall-Street-Schwergewichte intensivieren ihr Engagement, Vermögenswerte auf verteilten Ledgers zu platzieren. Mit JPMorgan Chase und Visa schließen sich nun auch BlackRock und Franklin Templeton der Suche nach neuer Infrastruktur an. In einem großen Vorstoß zur Aufrüstung des Rückgrats des globalen Finanzsystems haben JPMorgan Chase und Visa an einem Projekt teilgenommen, um die Machbarkeit der Tokenisierung von Bargeld und anderen Vermögenswerten zu testen, wie die Wertpapierhandelsgruppe SIFMA am Mittwoch ankündigte. Das Projekt wird auch untersuchen, wie ein solches System in das Finanzregulierungssystem passt, das die Märkte und die globalen Zahlungssysteme regelt.
Tokenisierung ist ein Hauptziel einflussreicher Akteure im traditionellen Finanzwesen, wie BlackRock-CEO Larry Fink, aber auch von Kryptoplattformen wie dem in Berlin ansässigen Swarm Markets. Dies liegt daran, dass die Umwandlung eines Wertpapiers wie einer Aktie oder einer Anleihe in ein tokenisiertes Asset ähnlich wie Bitcoin es verspricht, diesen Prozess zu erleichtern und zu handeln. Die Tokenisierung dieser Vermögenswerte auf einem verteilten digitalen Ledger und die Erfassung in einem einzigen Abrechnungskonto könnte die Abwicklungszeiten und -kosten verbessern. Die Tokenisierung birgt auch vielversprechende Möglichkeiten für die komplexe Welt der Zahlungsabwicklung, in der Visa und Mastercard sowie PayPal Giganten sind. Der Haken besteht darin, dass verschiedene Vermögenswerte sich in sehr unterschiedlicher Weise verhalten und den Benutzern unterschiedliche Risiko- und Ertragsdynamiken bieten.
Eine US-Schatzanleihe ist beispielsweise ein sehr unterschiedliches Instrument als Bargeld oder Aktien, die jeweils in ihren eigenen Systemen von Markt zu Markt verarbeitet und übertragen werden. SIFMA hat diese Komplexität anerkannt und die Herausforderung, die sie für Institutionen darstellt. Die Tatsache, dass die Tokenisierung das Interesse von Unternehmen wie JPMorgan und Visa weckt, unterstreicht, wie wichtig die Finanzwelt die Blockchain-Technologie einschätzt. Es ist unklar, ob die Teilnehmer des Projekts auf eine öffentliche Blockchain wie Ethereum oder ein privates Netzwerk wie JPMorgans Onyx Ledger setzen werden. Ein maßgeschneidertes Netzwerk für das Pilotprojekt ist ebenfalls eine Möglichkeit.
SIFMA hat nicht unmittelbar auf die Anfrage von DL News nach einem Kommentar reagiert. Die Tokenisierung aller Dinge, so heißt es, sei einer der wichtigsten Anwendungsfälle für die Blockchain-Technologie, die endlich ernsthafte Fortschritte macht. Schwergewichte wie BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter mit 9,1 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten, und Franklin Templeton haben bereits ihre eigenen Tokenisierungsvorhaben vorangetrieben. BUIDL, oder der BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, hält eine Mischung aus Bargeld, kurzfristigen Schuldenvereinbarungen und US-Staatsanleihen. Seit seiner Einführung am 20.
März hat er 382 Millionen US-Dollar eingebracht. Im April ermöglichte Franklin Templeton, der mehr als 1,5 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet, die peer-to-peer-Übertragung von BENJI, seinem ertragsbringenden, an den Dollar gebundenen Token. Der BENJI-Token ist ein Anteil am 380 Millionen US-Dollar schweren US Government Money Fund des Unternehmens, der auf der Stellar-Blockchain gestartet wurde. Liam Kelly ist DL News’ Berliner Korrespondent. Kontaktieren Sie ihn unter liam@dlnews.
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