Perpetua Resources hat einen bedeutenden Schritt unternommen, um die Entwicklung ihres Stibnite Goldprojekts im Bundesstaat Idaho, USA, voranzutreiben. Das Unternehmen konnte umfangreiche Finanzierungsvereinbarungen treffen, die darauf ausgerichtet sind, die finanziellen Voraussetzungen für den Bau und die vollständige Realisierung des Projekts sicherzustellen. Dies stellt einen wichtigen Meilenstein dar, da das Stibnite Goldprojekt zu den vielversprechendsten Bergbauvorhaben in den Vereinigten Staaten gehört. Die Gesamtinvestitionen für die Errichtung des Stibnite Goldprojekts belaufen sich auf etwa 2,2 Milliarden US-Dollar. Um diese Kosten abzudecken, hat Perpetua spezielle Finanzierungsmaßnahmen eingeleitet.
Zentraler Bestandteil ist ein sogenanntes „Bought Deal“-Abkommen im Wert von 300 Millionen US-Dollar, das gemeinsam von der National Bank of Canada Financial Markets und BMO Capital Markets geleitet wird. Zusätzlich wird eine private Platzierung über 100 Millionen US-Dollar mit dem renommierten Investmentunternehmen Paulson & Co. durchgeführt. Diese Kombination aus öffentlichen und privaten Finanzierungsquellen sichert dem Projekt die notwendige Liquidität zur Umsetzung. Das „Bought Deal“-Abkommen sieht den Verkauf von über 22 Millionen Aktien zu einem Preis von je 13,2 US-Dollar vor.
Diese Kapitalerhöhung dient in erster Linie dazu, die Eigenkapitalanforderungen für eine weitere wichtige Finanzierungsquelle zu erfüllen – einen 2-Milliarden-US-Dollar-Darlehensantrag bei der Export-Import Bank der Vereinigten Staaten (EXIM). Diese einzigartige Struktur der Finanzierung verbindet Eigenkapital und Fremdfinanzierung, um eine solide Grundlage für den Projektfortschritt zu etablieren. Die Beteiligung einer staatlichen Institution wie der EXIM Bank ist für Perpetua von großer Bedeutung, da sie nicht nur günstige Kreditkonditionen bieten kann, sondern auch ein Vertrauen seitens der Regierung signalisiert, was wiederum potenzielle weitere Investoren positiv beeinflussen kann. EXIM führt derzeit eine gründliche Due-Diligence-Prüfung durch, mit der Erwartung, das Darlehen bis zum Jahr 2026 abschließen zu können, sofern alle Bedingungen erfüllt werden. Neben der Finanzierung des Bauvorhabens plant Perpetua, die überschüssigen Mittel aus dem Aktienangebot und der privaten Kapitalbeschaffung für Explorationstätigkeiten, Betriebskapital sowie allgemeine Unternehmenszwecke einzusetzen.
Dies zeigt, dass das Unternehmen nicht nur auf die Errichtung der Infrastruktur fokussiert ist, sondern auch langfristige Wachstumschancen und nachhaltigen Betrieb im Blick hat. Das Stibnite Goldprojekt hat sich in den letzten Jahren als eines der aussichtsreichsten Goldprojekte in Nordamerika etabliert. Die Region Stibnite in Idaho zeichnet sich durch reichhaltige Goldvorkommen und ergänzende Mineralien aus, deren Abbau und Verarbeitung das Potenzial bietet, die lokale Wirtschaft zu stimulieren und neue Arbeitsplätze zu schaffen. Die hohe Investitionssumme spiegelt die Komplexität des Projekts wider und zeigt die Ambition von Perpetua Resources, eine moderne und umweltbewusste Bergbauoperation zu etablieren. Ein weiterer wichtiger Aspekt im Finanzierungsprozess betrifft die regulatorischen Auflagen und Umweltauflagen.
Perpetua befindet sich in fortgeschrittenen Verhandlungen bezüglich Garantien und Entschädigungen, insbesondere im Zusammenhang mit Rückstellungs- oder Finanzsicherungsinstrumenten, die von staatlicher Seite gefordert werden. Solche Sicherheiten sind essenziell, um die Einhaltung von Umweltverpflichtungen zu garantieren und den Projektstart zu ermöglichen. Die finanzielle Absicherung dieser Verpflichtungen ist für den Bauantrag und die Genehmigungsverfahren von großer Bedeutung und wird voraussichtlich im Sommer 2025 finalisiert. Die notwendigen staatlichen Genehmigungen für den Baubeginn werden ebenfalls für die gleiche Zeitspanne erwartet, was eine koordinierte Projektentwicklung sichert. Diese Zeitplanung erlaubt es, die Baumaßnahmen direkt im Anschluss an die Entscheidung über die Finanzierung und die Sicherung aller rechtlichen Voraussetzungen zu starten.
Ein interessantes Finanzierungsinstrument, über das Perpetua verhandelt, ist eine Garantie in Höhe von 155 Millionen US-Dollar, die durch potenzielle Einnahmen aus einer Gold-Nettoschmelz-Return-Royalty (NSR) oder einem Gold-Stream zwischen 200 und 250 Millionen US-Dollar unterstützt wird. Diese hybriden Finanzprodukte dienen als Sicherheit für verschiedene Risiken und ermöglichen eine flexible Finanzierung ohne unmittelbare Verwässerung der Aktionärsanteile. Zusätzlich haben die Underwriter des Aktienangebots eine Option erhalten, innerhalb von 30 Tagen nach dem Closing bis zu weitere 3,4 Millionen Aktien zu erwerben, was die Gesamteinnahmen auf circa 345 Millionen US-Dollar erhöhen könnte. Dieses Instrument bietet eine zusätzliche Finanzierungsreserve, sollte im Zuge der Kapitalerhöhung zusätzlicher Bedarf entstehen oder sich attraktive Möglichkeiten zur Kapitalaufnahme ergeben. Die Eigenkapitalfinanzierung wird voraussichtlich am 16.
Juni 2025 abgeschlossen. Zeitgleich ist auch der private Kapitalzufluss aus der Platzierung mit Paulson & Co. vorgesehen. Zwar ist die private Platzierung nicht zwingend für den Erfolg der Eigenkapitalemission, trotzdem unterstreicht das zeitgleiche Closing die Ernsthaftigkeit und Zuversicht der Investoren gegenüber dem Projekt. Das Stibnite Goldprojekt stellt nicht nur für Perpetua Resources einen wichtigen Aktivposten dar, sondern hat auch strategische Bedeutung für die Goldversorgung in den USA und darüber hinaus.
Der Fokus auf nachhaltige Entwicklung, strenge Umweltstandards und die Beteiligung staatlicher Institutionen zeigt neue Wege bei der Projektfinanzierung und dem verantwortungsvollen Umgang mit Bergbauvorhaben. Insgesamt untermauert die erfolgreiche Einleitung dieser umfangreichen Finanzierungsvereinbarungen, dass Perpetua Resources auf einem guten Weg ist, das Stibnite Goldprojekt in die nächste Phase zu führen. Die Kombination aus Kapitalbeschaffung, staatlicher Unterstützung und regulatorischer Vorbereitung schafft die Grundlage für eine reibungslose Umsetzung. Sollte sich die Finanzierung wie geplant realisieren, kann der Baubeginn termingerecht starten, was langfristig positive Impulse für alle beteiligten Akteure, Investoren und die Region Idaho verspricht. In der Bergbauindustrie sind solche Großprojekte oft mit komplexen Herausforderungen verbunden, sei es finanzieller, technischer oder regulatorischer Natur.
Die umfassenden Maßnahmen von Perpetua zeigen jedoch, dass das Unternehmen diese Hürden strategisch angeht und auf eine nachhaltige sowie wirtschaftlich erfolgreiche Projektentwicklung setzt. Anleger und Marktbeobachter sollten das weitere Vorgehen von Perpetua Resources aufmerksam verfolgen, da das Stibnite Goldprojekt aufgrund seines Potenzials und der strukturierten Finanzierung ein vielversprechendes Beispiel moderner Bergbauentwicklung darstellt.
