Nvidia ist längst mehr als nur ein Halbleiterhersteller – das Unternehmen hat sich als führende Kraft im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) etabliert und beeinflusst maßgeblich die technologische Entwicklung unserer Zeit. Mit dem bevorstehenden Quartalsbericht rückt die Aktie besonders in den Fokus von Investoren und Tradern, die auf eine anstehende Kursbewegung antworten möchten. Optionen bieten hierbei eine elegante und flexible Möglichkeit, sich sowohl gegen Verluste abzusichern als auch mögliche Gewinne zu maximieren. Vor dem Hintergrund der jüngsten Marktdaten und der erwarteten Kursbewegung lohnt es sich, einen genaueren Blick auf eine spezifische Optionsstrategie zu werfen, die das Potenzial hat, attraktive Renditen zu generieren und sich gleichzeitig durch ein kalkuliertes Risikomanagement auszeichnet. Die Marktteilnehmer rechnen mit einer Kursbewegung von rund 7,8 % in beide Richtungen nach Bekanntgabe der Ergebnisse.
Diese Einschätzung basiert unter anderem auf der impliziten Volatilität, die durch die Preise der vorhandenen Optionen abgeleitet wird. Doch Nvidia hat seit Februar 2021 eine bemerkenswerte Performance gezeigt: Die Aktie ist bei sämtlichen vergangenen Quartalsberichten nicht unter das untere Ende der erwarteten Kursspanne gefallen. Dieses Muster schafft ein wertvolles Rahmenwerk für eine konservativ-bullische Positionierung. Ein wirkungsvoller Weg, um von einer stabil bleibenden oder leicht steigenden Kursbewegung zu profitieren, ist der sogenannte Bull Put Spread. Dabei wird eine Put-Option mit einem höheren Strike (Ausübungspreis) verkauft und gleichzeitig eine Put-Option mit einem niedrigeren Strike gekauft.
Konkret könnte man bei Nvidia auf die May-30-Optionsserie setzen, indem man den 123-Strike-Put verkauft und den 118-Strike-Put kauft. Diese Strategie generiert eine Prämie – in diesem Fall etwa 0,70 US-Dollar pro Kontrakt –, die als Einkommen verbucht wird. Gleichzeitig ist das Risiko auf den maximalen Verlust der Differenz zwischen den Strikes abzüglich der erhaltenen Prämie begrenzt. Die Gewinnchancen sind nicht zu vernachlässigen: Bleibt die Nvidia-Aktie am Verfallstag über 123 US-Dollar, läuft der Trade erfolgreich aus und der Trader behält die volle Prämie. In Zahlen bedeutet dies, dass ein eingesetztes Kapital von etwa 430 US-Dollar eine Rendite von 16,3 % innerhalb weniger Tage erzielen kann.
Gerade im Umfeld der bevorstehenden Quartalsergebnisse, die meistens für erhöhte Schwankungen sorgen, ist das ein überdurchschnittlicher Ertrag. Ein wichtiger Aspekt bei diesem Trade ist der Break-even-Preis, der bei rund 122,30 US-Dollar liegt – also knapp unterhalb des gestützten Put-Strikes. Die Strategie bietet somit einen Puffer im Falle eines moderaten Kursrückgangs. Sollte die Aktie jedoch unter 118 US-Dollar schließen, erleidet der Trader den maximalen Verlust, da die Optionsprämie die Differenz der Strikes nicht mehr ausgleicht. Die Risikobewertung und das Timing sind bei einer solchen Position entscheidend.
Kurzfristige Trades über eine Laufzeit von wenigen Tagen bieten zwar attraktive Ertragschancen, erlauben jedoch kaum Handlungsoptionen zur Anpassung. Ein Trader mit hoher Risikotoleranz und einem positiven Ausblick auf Nvidias Wachstumspotenzial könnte diese Strategie als Teil seiner Trading-Methodik nutzen. Dennoch müssen potentielle Verluste stets im Bewusstsein bleiben. Alternativ kann die Strategie modifiziert werden, indem man die Strikes etwas höher ansetzt, beispielsweise bei 122 und 127 US-Dollar. Dies erhöht die eingenommene Prämie auf etwa 0,85 US-Dollar, bringt allerdings auch eine leicht verschobene Risikostruktur mit sich.
Jede Anpassung sollte daher im Kontext des aktuellen Marktumfelds und der eigenen Risikobereitschaft getroffen werden. Die fundamentale Stärke von Nvidia unterstreicht das Potenzial für einen positiven Ergebnisbericht. Laut Investor’s Business Daily weist die Aktie hohe Bewertungspunkte auf, unter anderem mit einer Composite Rating von 96 und einem Earnings Per Share Rating von 99. Das Unternehmen profitierte maßgeblich vom boomenden KI-Sektor, durfte seine Produktionskapazitäten erweitern und verzeichnete eine breite Nachfrage aus diversen Branchen. Trotz der vielversprechenden Aussichten sollte nicht übersehen werden, dass Optionen mit hohem Risiko verbunden sind.
Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist jederzeit möglich, insbesondere bei unerwarteten Nachrichten oder starken Kursschwankungen. Deshalb ist es essentiell, nur Kapital zu investieren, dessen Verlust verkraftbar ist, und sich umfassend über die Funktionsweise der gewählten Strategien zu informieren. Die Strukturierung von Optionspositionen bedarf ebenfalls äußerster Präzision – die Wahl der richtigen Strike-Preise, unter Berücksichtigung der impliziten Volatilität und des verbleibenden Zeitraums bis zur Fälligkeit, bildet die Grundlage für Erfolg oder Misserfolg. Die Erfahrungen aus ähnlichen Situationen, etwa im Handel mit Amazon-Optionen, zeigen wie erfolgreich gut geplante und vorsichtig umgesetzte Bull Put Spreads sein können. Trotz des Risiken bieten sie einen vorteilhaften Einstieg in den Optionshandel mit einem begrenzten Verlustrisiko und einer plausiblen Gewinnchance.
