Endeavor Catalyst, der bekannte Co-Investmentfonds, der mit dem global agierenden Unternehmernetzwerk Endeavor Global verbunden ist, befindet sich Berichten zufolge in der frühen Phase einer Finanzierungsrunde über 300 Millionen US-Dollar. Diese neue Kapitalerhöhung stellt den bislang größten Fonds ihres Bestehens dar und signalisiert eine verstärkte Fokussierung auf wachstumsstarke Unternehmen in Schwellen- und aufstrebenden Märkten wie Afrika, Lateinamerika, dem Mittleren Osten sowie Südostasien. Die Expansionspläne von Endeavor Catalyst kommen zu einem Zeitpunkt, an dem das globale Risikokapitalumfeld insgesamt herausfordernd bleibt, insbesondere für Investoren in Entwicklungs- und Frontier-Märkten. Entscheidende Faktoren wie schleppende Unternehmensausstiege, geringere Folgefinanzierungsrunden und ein generell angespanntes internationales Kapitalumfeld sorgen für Zurückhaltung vieler Beteiligter in dieser Region. Trotz dieser Schwierigkeiten hofft Endeavor Catalyst mit seiner spezifischen Investmentstrategie die langfristige Resilienz solcher Märkte zu unterstreichen und gezielt Unternehmen zu fördern, die über ein nachhaltiges Wachstumspotenzial verfügen.
Seit seiner Gründung im Jahr 2012 zielt Endeavor Catalyst darauf ab, eine markante Lücke im Bereich Venture Capital in Entwicklungsländern zu schließen: Wachstumskapital in späteren Finanzierungsphasen. Anders als konventionelle Wagniskapitalgeber investiert der Fonds ausschließlich in Gründer, die vom globalen Netzwerk von Endeavor Global als sogenannte "High-Impact Entrepreneurs" identifiziert wurden. Dabei beteiligt sich der Fonds vor allem an Eigenkapitalrunden ab fünf Millionen US-Dollar, meist im Bereich der Series A bis C, und kooperiert hierbei mit anderen institutionellen Kapitalgebern. Diese Vorgehensweise erlaubt es dem Fonds, Chancen zu selektieren, bei denen Unternehmer schon durch ein bewährtes Mentoring- und Marktzugangsprogramm von Endeavor Global unterstützt wurden. Endeavor Global nimmt hier eine entscheidende Rolle bei der frühzeitigen Identifikation vielversprechender Gründer ein, fördert sie durch internationale Vernetzung und Know-how-Transfer und ermöglicht somit eine engere Zusammenarbeit mit anschließenden Kapitalgebern wie etwa Endeavor Catalyst.
Ein wesentliches Kennzeichen der Investmentstrategie ist, dass der Fonds keine führende Rolle in Finanzierungsrunden einnimmt und auch keine Verwaltungsratsmandate beansprucht, sondern vielmehr als strategischer Co-Investor auftritt, um frisches Kapital bereitzustellen und das Wachstum der Unternehmen zu beschleunigen. Linda Rottenberg, Mitgründerin von Endeavor Global, erkannte frühzeitig das Potential von Unternehmern in Märkten, die aus Sicht vieler Investoren lange Zeit als risikoreich und wenig attraktiv galten. Ihre Vision, dass diese Gründer mit passender Unterstützung und Kapital weltweit skalierbare Unternehmen aufbauen können, legte den Grundstein für den Erfolg von Endeavor und seines Co-Investmentfonds. Insbesondere der Fokus auf Lateinamerika als Ausgangspunkt ermöglichte es, ein internationales Netzwerk aufzubauen, das mittlerweile Unternehmen in verschiedensten Regionen effektiv unterstützt und so zur nachhaltigen Entwicklung von Innovationsökosystemen beiträgt. Die bisherigen fünf Fonds von Endeavor Catalyst haben beeindruckende Summen von über 540 Millionen US-Dollar eingesammelt und in mehr als 360 Startups in 34 Ländern investiert.
Eine beachtliche Anzahl von 63 Unternehmen aus dem Portfolio wird mittlerweile mit über einer Milliarde US-Dollar bewertet, ein klares Zeichen für die Wirksamkeit der Strategie und das enorme Wachstumspotenzial der unterstützten Gründer. Zu den prominentesten Beteiligungen zählen bekannte Marktführer wie das türkische Insurtech-Unternehmen Insider, der nigerianische Zahlungsdienstleister Flutterwave, die kolumbianische Lieferplattform Rappi, die Zahlungsplattform Tabby aus den Vereinigten Arabischen Emiraten sowie das indonesische Automobil-Startup Carro. Die neue 300 Millionen US-Dollar Fondsrunde soll dies nun noch einmal deutlich verstärken und die Position von Endeavor Catalyst als wichtige Finanzierungsquelle für Wachstumsunternehmen in Schwellenmärkten weiter festigen. Die Einwerbung solch bedeutender Kapitalbeträge wird maßgeblich durch Gespräche mit Limited Partners vorangetrieben, zu denen überwiegend Family Offices, Entwicklungsfinanzinstitutionen sowie im Technologiesektor tätige Gründer aus dem Netzwerk zählen. Sollte die Kapitalrunde erfolgreich sein, wird die Asset Under Management (AUM) des Fonds auf über 800 Millionen US-Dollar steigen – ein signifikanter Meilenstein für einen Co-Investmentfonds mit klarer thematischer und geographischer Ausrichtung.
Neben dem unmittelbaren Investitionszweck bildet die langfristige Entwicklung der Ökosysteme in den Schwellenländern einen Kernaspekt der Vision von Endeavor. Der CEO von Endeavor betont regelmäßig die Bedeutung langfristig ausgerichteter Kapitalbereitstellung, um die nachhaltige Entwicklung von Gründerlandschaften in diesen Regionen zu sichern. Die Herausforderungen, vor denen viele Investoren derzeit stehen, werden somit bewusst angenommen, verbunden mit dem Glauben daran, dass ein selektives und supportives Geschäftsmodell in der Lage ist, den Markt zu stärken und potenzialreiche Unternehmen in Wachstumsphasen optimal zu begleiten. Die Risiken, die mit Investitionen in Märkte gelten, in denen Kapitalhistorisch knapp war und Infrastruktur wie auch institutionelle Unterstützung teilweise fehlen, betreffen ebenso Chancen. Gerade junge und dynamische Unternehmen in Entwicklungsländern profitieren von einem agilen und erfahrenen Partner, der neben Kapital auch Zugang zu Know-how und weltweit vernetzten Märkten gewährt.
Mit Endeavor Catalyst verfügen diese Unternehmer über genau einen solchen Partner, der über ein ausgedehntes globales Netzwerk verfügt. Die Vision hinter Endeavor Catalyst reflektiert eine Verschiebung im globalen Blick auf internationale Venture-Investments: Emerging Markets werden nicht länger als reine „Risikoregionen“ betrachtet, sondern als Innovationsquellen mit Potential zu globalem Wachstum. Die gezielte Förderung von sogenannten „High-Impact Entrepreneurs“ motiviert andere Investoren, sich ebenfalls verstärkt mit diesen Märkten auseinanderzusetzen. Letztlich repräsentiert die aktuelle Fondsrunde von Endeavor Catalyst eine bedeutende Entwicklung im Bereich Investment Equity für wachstumsstarke Startups außerhalb der traditionellen Zentren wie Silicon Valley oder europäische Metropolen. Wenn sie erfolgreich abgeschlossen wird, stellt die Runde eine neue Messlatte für Investments in Schwellenmärkten dar und wartet mit dem Potenzial auf, das unternehmerische Ökosystem in Afrika, Lateinamerika, dem Nahen Osten und Südostasien nachhaltig zu beeinflussen.
