Der Krieg Russlands könnte die Auto-Preise und Knappheiten weiter eskalieren lassen Russlands Krieg gegen die Ukraine hat ein weiteres Hindernis aufgeworfen. Kritisch wichtige elektrische Verkabelungen, die in der Ukraine hergestellt werden, sind plötzlich unerreichbar. Mit hoher Nachfrage der Käufer, knappen Materialien und neuen Störungen durch den Krieg, wird erwartet, dass die Fahrzeugpreise bis weit ins nächste Jahr hinein weiter steigen. BMW hat die Produktion an zwei deutschen Werken gestoppt. Mercedes verlangsamt die Arbeit in seinen Montagewerken.
Volkswagen, das vor Produktionsstopps warnt, sucht nach alternativen Quellen für Teile. Seit über einem Jahr kämpft die globale Autoindustrie mit einem katastrophalen Mangel an Computerchips und anderen wichtigen Teilen, was die Produktion verkleinert, Lieferungen verlangsamt und die Preise für neue und gebrauchte Autos auf ein für Millionen von Verbrauchern unerschwingliches Niveau steigen lässt. Nun hat ein neuer Faktor - Russlands Krieg gegen die Ukraine - ein weiteres Hindernis geschaffen. Kritisch wichtige elektrische Verkabelungen, die in der Ukraine hergestellt werden, sind plötzlich unerreichbar. Mit hoher Nachfrage der Käufer, knappen Materialien und neuen Störungen durch den Krieg, wird erwartet, dass die Fahrzeugpreise bis weit ins nächste Jahr hinein weiter steigen.
Der Schaden des Krieges für die Autoindustrie ist zuerst in Europa aufgetaucht. Aber auch die Produktion in den USA wird wahrscheinlich irgendwann leiden, wenn die Exporte aus Russland von Metallen - vom Palladium für Katalysatoren bis zum Nickel für Batterien von Elektrofahrzeugen - abgeschnitten werden. Mit Materialengpässen haben Automobilhersteller seit dem Ausbruch der Pandemie vor zwei Jahren zu kämpfen, was gelegentlich zu Werksschließungen und Fahrzeugknappheiten führte. Die robuste Erholung, die auf die Rezession folgte, führte dazu, dass die Nachfrage nach Autos das Angebot bei Weitem überstieg - ein Missverhältnis, das die Preise für neue und gebrauchte Fahrzeuge weit über die insgesamt hohe Inflation hinaus in die Höhe schraubte. In den Vereinigten Staaten ist der Durchschnittspreis eines neuen Fahrzeugs im letzten Jahr um 13% gestiegen, auf 45.
596 Dollar, laut Edmunds.com. Durchschnittliche Gebrauchtwagenpreise sind noch stärker gestiegen: Sie liegen im Februar um 29% höher bei 29.646 Dollar. Bevor der Krieg begann, hatte S&P Global prognostiziert, dass die globalen Automobilhersteller in diesem Jahr 84 Millionen Fahrzeuge und im nächsten Jahr 91 Millionen bauen würden.
(Im Vergleich dazu wurden 2018 94 Millionen hergestellt.) Jetzt wird prognostiziert, dass in diesem Jahr weniger als 82 Millionen und nächstes Jahr 88 Millionen hergestellt werden. Mark Fulthorpe, geschäftsführender Direktor bei S&P, gehört zu den Analysten, die der Ansicht sind, dass die Verfügbarkeit neuer Fahrzeuge in Nordamerika und Europa auch im Jahr 2023 weiterhin stark beeinträchtigt sein wird - und die Preise hoch bleiben. Das Problem wird noch verstärkt, da Käufer, die sich den Kauf eines neuen Fahrzeugs nicht leisten können, die Nachfrage nach gebrauchten Autos verstärken und die Preise auch dort weiterhin hoch halten werden - für viele Haushalte unerschwinglich. Langfristig wird die hohe Inflation in der gesamten Wirtschaft - für Lebensmittel, Benzin, Miete und andere Notwendigkeiten - voraussichtlich dazu führen, dass eine große Anzahl von gewöhnlichen Käufern sich kein neues oder gebrauchtes Fahrzeug leisten kann.
Die Nachfrage wird dann abnehmen. Und damit auch die Preise. „Bis die inflatorischen Drücke wirklich die Möglichkeiten der Verbraucher und Unternehmen unterminieren“, sagte Fulthorpe, „wird wahrscheinlich bedeuten, dass diejenigen, die sich darauf einlassen, ein neues Fahrzeug zu kaufen, bereit sein werden, Spitzenpreise zu zahlen.“ Ein Faktor, der zur trüben Aussicht für die Produktion beiträgt, sind die Schließungen von Autofabriken in Russland. Letzte Woche kündigte der französische Automobilhersteller Renault, einer der letzten Automobilhersteller, der in Russland weiter produzierte, an, die Produktion in Moskau einzustellen.
Auch die Verwandlung der Ukraine in eine umkämpfte Kriegszone hat geschadet. Wells Fargo schätzt, dass 10% bis 15% der wichtigen Kabelbäume, die die Fahrzeugproduktion in der riesigen Europäischen Union versorgen, in der Ukraine hergestellt wurden. In den letzten zehn Jahren haben Automobilhersteller und Teileunternehmen in ukrainische Fabriken investiert, um die Kosten zu begrenzen und die Nähe zu europäischen Werken zu gewinnen. Der Kabelbaummangel hat Fabriken in Deutschland, Polen, Tschechien und anderswo gebremst, was S&P veranlasst hat, seine Prognose für die weltweite Automobilproduktion sowohl für dieses Jahr als auch für das nächste um 2,6 Millionen Fahrzeuge zu senken. Die Engpässe könnten die Exporte deutscher Fahrzeuge in die Vereinigten Staaten und anderswo reduzieren.
Kabelbäume sind Bündel von Drähten und Steckverbindern, die für jedes Modell einzigartig sind; sie können nicht einfach an einen anderen Teilehersteller weitergeleitet werden. Trotz des Krieges haben Kabelbaumhersteller wie Aptiv und Leoni es geschafft, Fabriken in Westukraine sporadisch wieder zu eröffnen. Dennoch gab Joseph Massaro, Finanzvorstand von Aptiv, zu, dass die Ukraine „nicht für jede Art von normaler kommerzieller Aktivität offen ist“. Aptiv mit Sitz in Dublin versucht, die Produktion nach Polen, Rumänien, Serbien und möglicherweise Marokko zu verlagern. Der Prozess wird jedoch bis zu sechs Wochen dauern, was dazu führen kann, dass einige Automobilhersteller in dieser Zeit von Teilen knapp sind.
„Langfristig“, erklärte Massaro den Analysten gegenüber, „müssen wir bewerten, ob und wann es sinnvoll ist, in die Ukraine zurückzukehren.“ BMW bemüht sich um Koordination mit seinen ukrainischen Zulieferern und sucht nach weiteren Teilen. Das tun auch Mercedes und Volkswagen. Dennoch wird es wahrscheinlich fast unmöglich sein, alternative Lieferungen zu finden. Die meisten Teilefabriken arbeiten nahe an ihrer Kapazitätsgrenze, daher müsste neuer Arbeitsraum geschaffen werden.
Die Unternehmen bräuchten Monate, um mehr Mitarbeiter einzustellen und neue Arbeitsschichten hinzuzufügen. „Der Schulungsprozess, um eine neue Belegschaft auf den neuesten Stand zu bringen, ist keine Sache über Nacht“, sagte Fulthorpe. Fulthorpe sagt voraus, dass sich die Versorgung mit Materialien aus der Ukraine und Russland weiter verschärfen wird. Die Ukraine ist der weltgrößte Exporteur von Neon, einem Gas, das in Lasern verwendet wird, um Schaltungen auf Computerchips zu ätzen. Die meisten Chip-Hersteller haben einen Vorrat von sechs Monaten; Ende des Jahres könnten sie knapp werden.
Das würde die Chipknappheit verschärfen, die vor dem Krieg die Produktion noch mehr verzögert hatte, als die Automobilhersteller erwarteten. Ebenso ist Russland ein wichtiger Lieferant von Rohstoffen wie Platin und Palladium, die in umweltfreundlichen Katalysatoren verwendet werden. Russland produziert auch 10% des weltweiten Nickels, eine wesentliche Zutat für die Batterien von Elektrofahrzeugen. Die Mineralvorräte Russlands wurden noch nicht abgeschaltet. Das Recycling könnte dazu beitragen, den Engpass zu mildern.
Andere Länder könnten die Produktion erhöhen. Und einige Hersteller haben die Metalle bevorratet. Aber Russland ist auch ein großer Aluminiumproduzent und eine Quelle von Roheisen, das zur Herstellung von Stahl verwendet wird. Fast 70% der US-Importe von Roheisen kommen aus Russland und der Ukraine, so Alix Partners, so dass die Stahlhersteller auf Produktionen aus Brasilien umsteigen müssten oder alternative Materialien verwenden müssten. In der Zwischenzeit sind die Stahlpreise von 900 Dollar pro Tonne vor ein paar Wochen auf 1.
500 Dollar gestiegen. Bisher sind die Verhandlungen über eine Feuerpause in der Ukraine ins Leere gelaufen, und die Kämpfe gehen weiter. Ein neuer Virusausbruch in China könnte auch die Teileversorgung beeinträchtigen. Branchenanalysten haben keine klare Vorstellung, wann Teile, Rohstoffe und Auto-Produktion wieder normal fließen werden. Selbst wenn ein Abkommen zur Einstellung der Kämpfe ausgehandelt wird, würden die Sanktionen gegen russische Exporte intakt bleiben, bis nach dem Abschluss einer endgültigen Vereinbarung.
Selbst dann würden die Lieferungen nicht wieder normal fließen. Fulthorpe sagte, es werde „weitere Nachwehen geben, die aufgrund von Störungen in den weit verzweigten Lieferketten auftreten werden“. Wakefield wies auch darauf hin, dass aufgrund einer intensiven gestauten Nachfrage nach Fahrzeugen auf der ganzen Welt, selbst wenn die Automobilhersteller die volle Produktion wiederherstellen, der Prozess, ausreichend Fahrzeuge zu bauen, ein langwieriger sein wird. Wann wird die Welt ausreichend Autos und Lastwagen produzieren, um die Nachfrage zu decken und die Preise niedrig zu halten? Wakefield gibt keine genaue Antwort. „Wir befinden uns in einer Phase steigender Preise, in einer (Produktions-)beschränkten Umgebung“, sagte er.
„Das ist eine merkwürdige Sache für die Autoindustrie.“.
