In einem aktuellen Bericht hat die Wall Street Journal behauptet, dass Binance auf mehreren Gelegenheiten seine eigenen internen Untersuchungen zu Markmanipulationen ignoriert hat, um die Beziehung zu wichtigen Kunden zu bewahren. In einem Fall im Jahr 2023 machte eine Handelsfirma namens DWF Labs, unter Leitung des Russen Andrei Grachev, monatlich über 4 Milliarden US-Dollar an Handelsgeschäften auf Binance. DWF bot angeblich einen Service für Kunden an, bei dem künstliches Handelsvolumen erzeugt wurde, um den Preis von Tokens zu steigern. Ein Beispiel, das im Bericht beschrieben wurde, betrifft Yield Guild Games, ein Token, in das DWF investiert hatte. Grachev twitterte darüber, DWF verkaufte eine große Anzahl von Tokens, und kurz darauf brach der Preis des Tokens zusammen.
Nach einigen dieser Ereignisse empfahl das interne Überwachungsteam von Binance, DWF zu entfernen und fügte die Wash Trades hinzu, die es in dieser Analyse identifiziert hatte. Jedoch untersuchte ein zweites internes Binance-Team das Überwachungsteam und kam angeblich zu dem Schluss, dass die Wash Trades, die von der Firma durchgeführt wurden und die ihre Fähigkeit zur Erzeugung von künstlichem Handelsvolumen bewarben, möglicherweise versehentlich gewesen sein könnten, woraufhin sich Binance entschied, DWF Labs nicht abzustoßen. Der Bericht behauptet, dass zwei Händler für zwei Drittel des gesamten Binance-Volumens im Jahr 2023 verantwortlich waren, was die Zurückhaltung möglicherweise motivierte. Dieses interne Überwachungsteam äußerte auch Bedenken darüber, dass Binance interne Konten, die Kryptowährungen auf Binance handelten, handelte, eine Anschuldigung, die auch in der Beschwerde der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gegen Binance, die kürzlich beigelegt wurde, vorgebracht wurde. Nach dem Bericht des Überwachungsteams über DWF bemerkte das Wall Street Journal, dass der Leiter des Teams entlassen wurde, mehrere andere Ermittler "aufgrund von Kosteneinsparungen" entlassen wurden und andere zurücktraten.
Tron und Justin Sun Grachev arbeitete zuvor für Huobi, jetzt HTX, wo er den russischen Zweig leitete. HTX wird von Justin Sun beraten, der auch die Tron Foundation leitet, die ebenfalls in das Visier interner Ermittler von Binance geriet. In den Monaten nachdem Sun und die Tron Foundation von der Securities and Exchange Commission (SEC) wegen Markmanipulation und Wash Trading angeklagt wurden, entschied sich Binance, die Tron Foundation abzusetzen. Trotz der mutmaßlichen Markmanipulation der Tron Foundation entschied sich Binance jedoch dafür, TrueUSD zur gleichen Zeit, als sie die Tron Foundation absetzten, zu einem "gebührenfreien" Basiswert für verschiedene Handelspaare zu machen. Sun wurde beschuldigt, TrueUSD zu besitzen, bestreitet jedoch die Vorwürfe.
