Die Aktien von Tesla sind im Vorfeld der Ergebnisverkündung gesunken, da Analysten ihre Schätzungen nach unten korrigieren. Das Unternehmen hatte im ersten Quartal mit Wachstumsengpässen zu kämpfen. Die Analysten haben ihre Erwartungen an die Gewinne des ersten Quartals herabgestuft, und eine mögliche positive Überraschung könnte eine Chance bieten, sich zu erholen. Ein Verfehlen der Erwartungen könnte jedoch den Druck weiter verstärken. Tesla hat im ersten Quartal einen harten Verkaufseinbruch erlebt, wobei die Aktien um fast 30% fielen, während der Elektroautohersteller mit Wachstumsengpässen aufgrund von intensivem Wettbewerb chinesischer Konkurrenten und einer verringerten Nachfrage der Verbraucher zu kämpfen hatte. Preissenkungen, die im zweiten Halbjahr 2023 umgesetzt wurden, haben deutlich die Gewinnmarge des Unternehmens gedrückt, zusammen mit einer deutlichen Verlangsamung des Umsatzwachstums aufgrund der geschwächten Verbrauchernachfrage.
Tesla hat eine enttäuschende Lieferzahl für das erste Quartal gemeldet, insgesamt 368. 810, was einem Rückgang von 8,5% im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres und einem sequenziellen Rückgang von 20% entspricht. Auch die Produktion verlangsamte sich und sank um 12,5% gegenüber dem vorherigen Quartal auf 433. 371 Einheiten. Tesla führte diese Verlangsamung hauptsächlich auf zwei Hauptfaktoren zurück: die vorübergehende Schließung des deutschen Werks nach einem Stromausfall durch Brandstiftung Anfang März und Lieferstörungen aufgrund von Angriffen der Houthi-Miliz. In China sah sich Tesla Herausforderungen einer verringerten Nachfrage gegenüber, wo die Verkäufe etwa 22% des Gesamtumsatzes des Elektroautoherstellers ausmachen. Darüber hinaus hat die intensive Konkurrenz chinesischer Rivalen dazu geführt, dass Tesla Marktanteile verloren hat, insbesondere an BYD, dessen Lieferzahlen im vierten Quartal 2023 die von Tesla übertrafen.
Im letzten Quartal 2023 wuchs der Gesamtumsatz von Tesla nur um 3% gegenüber dem Vorjahr, während der Betriebsgewinn von 16% im vierten Quartal 2022 auf 8,2% zurückging. Der Nettogewinn von Tesla hat sich mehr als verdoppelt, dank einer einmaligen Steuervergünstigung, jedoch fiel der bereinigte Gewinn pro Aktie im Vergleich zum Vorjahr um etwa 39% auf 0,71 US-Dollar. CEO Elon Musk gab ebenfalls eine schwache Prognose ab und sagte, das Volumenwachstum für 2024 könnte deutlich niedriger sein. Dennoch hat Tesla im Jahr 2023 eine Rekordzahl von Elektroautos von etwa 1,8 Millionen ausgeliefert, was einem Anstieg von 38% gegenüber 2022 entspricht. Der Umsatz für das gesamte Jahr stieg um 15% auf 82,42 Milliarden US-Dollar. Besonders bemerkenswert ist, dass der Umsatz aus dem Bereich Energiespeicher im vergangenen Jahr signifikant gewachsen ist. Der Blick auf das Wachstumspotenzial von Tesla für das erste Quartal 2024 zeigt eine weitere Verlangsamung des Umsatzwachstums und des Nettogewinns.
Laut Yahoo Finance wird der Umsatz des Elektroautoherstellers im ersten Quartal bei rund 0,55 US-Dollar liegen, was einem Rückgang von 34% im Vergleich zum gleichen Quartal 2023 entspricht. Trotz der negativen Nachrichten hat sich der Aktienkurs von Tesla nach einem scharfen Rückgang bei der Verkündung der enttäuschenden Lieferzahl Anfang des Monats erholt. Dies könnte darauf hinweisen, dass die Investoren das verlangsamte Umsatzwachstum bei den Verkäufen von Tesla verinnerlicht haben. Die Erwartungen für die Ergebnisse des ersten Quartals wurden herabgestuft, was möglicherweise eine Chance für eine positive Überraschung für das Unternehmen bietet. Die Prognose für das laufende Quartal wird jedoch entscheidend für die Entwicklung des Aktienkurses sein. Technisch betrachtet könnte der potenzielle Preisstützpunkt von Tesla um das Jahrestief von 160 US-Dollar liegen. Ein Rückgang unter dieses Niveau würde wahrscheinlich zu weiteren Kursverlusten führen.
Im Gegensatz dazu könnte ein positives Ergebnis und eine starke Prognose eine weitere Erholung in Richtung des Höchststands von 200 US-Dollar im Februar bewirken. Tesla wird seine Ergebnisse für das erste Quartal 2024 nach Börsenschluss am Dienstag, dem 23. April, bekannt geben.
