Was genau ist Dezentrale Finanzierung (DeFi) und wie funktioniert sie? Diese Frage beschäftigt derzeit zahlreiche Menschen, da die Welt der Finanzen sich immer weiter entwickelt. Dezentrale Finanzierung ist eine aufstrebende Finanztechnologie, die auf sicheren verteilten Ledgern basiert, ähnlich denen, die von Kryptowährungen verwendet werden. In den USA definieren die Federal Reserve und die Securities and Exchange Commission (SEC) die Regeln für zentralisierte Finanzinstitute wie Banken und Broker, auf die Verbraucher zugreifen, um direkten Zugang zu Kapital und Finanzdienstleistungen zu erhalten. DeFi stellt dieses zentralisierte Finanzsystem in Frage, indem es Einzelpersonen mit Peer-to-Peer-Transaktionen ermöglicht. Dezentrale Finanzierung, oder DeFi, nutzt aufstrebende Technologien, um Dritte und zentralisierte Institutionen aus finanziellen Transaktionen zu entfernen.
Die Bestandteile von DeFi sind Kryptowährungen, Blockchain-Technologie und Software, die es Menschen ermöglichen, finanzielle Transaktionen miteinander durchzuführen. DeFi steckt noch in den Kinderschuhen und ist aufgrund schlampiger Programmierung und mangelnder Sicherheitstests vor der Markteinführung anfällig für Hacks und Diebstahl. Durch Peer-to-Peer-Finanznetzwerke nutzt DeFi Sicherheitsprotokolle, Konnektivität, Software- und Hardware-Entwicklungen. Dieses System eliminiert Vermittler wie Banken und andere Finanzdienstleistungsunternehmen. Diese Unternehmen berechnen Geschäften und Kunden Gebühren für die Nutzung ihrer Dienste, die im aktuellen System notwendig sind, um es zum Funktionieren zu bringen.
DeFi nutzt Blockchain-Technologie, um die Notwendigkeit dieser Vermittler zu verringern. Eine Blockchain ist eine verteilte und gesicherte Datenbank oder ein Ledger. In der Blockchain werden Transaktionen in Blöcken aufgezeichnet und durch automatisierte Prozesse verifiziert. Wenn eine Transaktion verifiziert ist, wird der Block geschlossen und verschlüsselt; ein anderer Block wird mit Informationen über den vorherigen Block erstellt, zusammen mit Informationen über neuere Transaktionen. Die Blöcke sind durch die Informationen in jedem vorhergehenden Block "gekettet", weshalb sie den Namen Blockchain tragen.
Informationen in früheren Blöcken können nicht geändert werden, ohne die folgenden Blöcke zu beeinflussen, sodass es keine Möglichkeit gibt, eine Blockchain zu ändern. Dieses Konzept, zusammen mit anderen Sicherheitsprotokollen, gewährleistet die sichere Natur einer Blockchain. DeFi-Anwendungen sind darauf ausgelegt, mit einer Blockchain zu kommunizieren und ermöglichen es den Menschen, ihr Geld für Einkäufe, Kredite, Geschenke, Handel oder in jeder anderen gewünschten Form ohne einen Dritten zu verwenden. Diese Anwendungen sind Programme, die auf einem Gerät wie einem Personalcomputer, Tablet oder Smartphone installiert sind und die Verwendung erleichtern. Ohne die Anwendungen würde DeFi zwar existieren, aber die Benutzer müssten sich mit der Verwendung der Befehlszeile oder des Terminals im Betriebssystem, das auf ihrem Gerät läuft, wohl fühlen und vertraut sein.
DeFi-Anwendungen bieten eine Benutzeroberfläche, die Transaktionen zwischen Benutzern automatisiert, indem sie ihnen Finanzoptionen zur Auswahl geben. Zum Beispiel, wenn Sie jemandem ein Darlehen gewähren und ihnen Zinsen berechnen möchten, können Sie die Option in der Benutzeroberfläche auswählen und Bedingungen wie Zinsen oder Sicherheiten eingeben. Wenn Sie ein Darlehen benötigen, können Sie nach Anbietern suchen, die von einer Bank bis zu einer Person reichen können, die Ihnen nach Absprache gewisse Kryptowährungen leihen könnten. Einige Anwendungen ermöglichen es Ihnen, Parameter für die von Ihnen gesuchten Dienstleistungen einzugeben und Sie mit einem anderen Benutzer abzugleichen. Da die Blockchain ein globales Netzwerk ist, könnten Sie Finanzdienstleistungen geben oder erhalten, von überall auf der Welt.
Dezentrale Finanzierung bietet keine vollständige Anonymität. Transaktionen enthalten nicht den Namen einer Person, sind jedoch nachvollziehbar für jeden, der das Wissen dazu hat. Dazu gehören Regierungen und Strafverfolgungsbehörden, die gelegentlich erforderlich sind, um die finanziellen Interessen einer Person zu schützen. Die Ziele von Dezentraler Finanzierung umfassen Peer-to-Peer-Finanztransaktionen, bei denen sich zwei Parteien darauf einigen, Kryptowährungen gegen Waren oder Dienstleistungen ohne Beteiligung eines Dritten auszutauschen. DeFi ermöglicht: - Zugänglichkeit: Jeder mit einer Internetverbindung kann auf eine DeFi-Plattform zugreifen, und Transaktionen finden ohne geografische Einschränkungen statt.
- Niedrige Gebühren und hohe Zinssätze: DeFi ermöglicht es jedem, direkt Zinssätze zu verhandeln und Kryptowährungen oder Geld über DeFi-Netzwerke zu verleihen. - Sicherheit und Transparenz: Smart Contracts, die auf einer Blockchain veröffentlicht werden, und Aufzeichnungen abgeschlossener Transaktionen sind für jeden einsehbar, offenbaren jedoch nicht Ihre Identität. Blockchains sind unveränderlich, was bedeutet, dass sie nicht geändert werden können. - Autonomie: DeFi-Plattformen sind nicht auf zentralisierte Finanzinstitutionen angewiesen. Die dezentralisierte Natur von DeFi-Protokollen verringert die Notwendigkeit und Kosten für die Verwaltung von Finanzdienstleistungen.
Peer-to-Peer-Kredite im DeFi bedeuten nicht, dass es keine Zinsen und Gebühren gibt. Es bedeutet jedoch, dass Sie viele mehr Optionen haben, da der Kreditgeber überall auf der Welt sein kann. DeFi ist ein allumfassender Begriff für alle Anwendungen, die Blockchain- und Kryptowährungstechniken oder -technologien verwenden, um Finanzdienstleistungen anzubieten. Einige dieser Anwendungen können alles von grundlegenden Dienstleistungen wie Sparkonten bis hin zu fortgeschritteneren Dienstleistungen wie Liquidität für Unternehmen oder Investoren bereitstellen. Einer der bekanntesten Anbieter von DeFi-Diensten ist Aave, ein "dezentraler, nicht treuhänderischer Liquiditätsmarktplatz", der es jedem ermöglicht, als Liquiditätsanbieter oder Kreditnehmer teilzunehmen.
Dezentrale Finanzierung wurde ursprünglich als Möglichkeit konzipiert, Finanzdienstleistungen wie Kredite und Bankdienstleistungen denen zugänglich zu machen, die keinen Zugang dazu haben. Doch hat sich dies zu einer Branche entwickelt, in der man an vielen verschiedenen Sektoren oder Bestrebungen teilnehmen kann. Hier sind einige der beliebtesten: - Dezentrale Börsen: Die bevorzugte Option für DeFi-App-Benutzer ist der Zugriff auf dezentrale Börsen. Börsen wie Uniswap und PancakeSwap haben Apps, die es Ihnen ermöglichen, mit anderen Kryptowährungsbenutzern zu interagieren. - Liquiditätsanbieter: Liquidität ist die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell zu verkaufen, ein Problem, mit dem viele Kryptowährungsbenutzer konfrontiert waren.
Liquiditätsanbieter sind in der Regel Pools, in denen Benutzer Gelder platzieren, damit Börsen Verkaufsmöglichkeiten für ihre Benutzer bereitstellen können. - Kreditvergabe/Yield Farming: Es gibt Hunderte von DeFi-Apps, die Kredite anbieten. Im Allgemeinen funktionieren sie genauso wie ein Liquiditätspool, in dem Benutzer ihre Gelder in einem Pool sperren und es anderen ermöglichen, sie zu leihen und Zinsen auf ihre Kredite zu erhalten - Yield Farming genannt. Viele bieten Flash-Kredite an, bei denen vom Kreditnehmer keine Sicherheiten benötigt werden. - Glücksspiel/Vorhersagemärkte: Jeden Tag werden Millionen von Dollar in Kryptowährungen für Glücksspiele über DeFi-Apps wie ZKasino, Horse Racing Slot Keno Roulett, Azuro und UpvsDown verwendet.
Vorhersagemärkte sind Plattformen, auf denen Sie Wetten auf den Ausgang nahezu jedes Ereignisses platzieren können. - NFTs: Der Markt für nicht fungible Tokens hat sich etwas abgekühlt, ist aber immer noch bei Nischeninvestoren und Sammlern beliebt. In dezentrale Finanzierung einzusteigen, mag anfangs einschüchternd erscheinen, aber es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun. Das erste, was Sie tun sollten, wenn Sie in DeFi einsteigen möchten, ist, die Aktivitäten zu erforschen, die Sie am meisten interessieren. Sie benötigen eine Brieftasche, aber da es so viele zur Auswahl gibt, müssen Sie mehr über sie erfahren und diejenige finden, die Ihnen am meisten zusagt.
Sobald Sie Ihre Brieftasche und Aktivität identifiziert haben, können Sie eine seriöse Börse finden, die die Aktivität, in die Sie einsteigen möchten, anbietet, etwas Kryptowährung kaufen und loslegen. Dezentrale Finanzierung ist ständig im Wandel. Sie ist unreguliert und ihr Ökosystem ist anfällig für fehlerhafte Programmierung, Hacks und Betrügereien. Gesetze haben mit den Fortschritten in der Technologie noch nicht Schritt gehalten. Die meisten aktuellen Gesetze wurden auf der Grundlage getrennter Finanzrechtsprechungen geschaffen, jede mit ihren eigenen Gesetzen und Regeln.
Die grenzüberschreitende Transaktionsfähigkeit von DeFi wirft wichtige Fragen für eine solche Regulierung auf. Beispielsweise: - Wer ist für die Untersuchung eines Finanzverbrechens verantwortlich, das über Grenzen, Protokolle und DeFi-Apps hinweg geschieht? - Wer würde die Vorschriften durchsetzen? - Wie würden sie das tun? Ähnlich wie andere blockchain- und kryptowährungsbezogene Projekte, Unternehmen und Aktivitäten unterliegt dezentrale Finanzierung erheblichem Hype und Fehlinformationen, die darauf abzielen, Benutzer und ihr Geld anzulocken. Kryptowährungen, Blockchain und alle damit verbundenen Technologien unterliegen auch extremen Preisschwankungen. Es fließen beträchtliche Geldsummen durch Kryptowährungsbörsen, aber es ist bei weitem nicht so viel, wie man glauben könnte. Die meisten Menschen nutzen immer noch die traditionellen Finanzsysteme, an die wir alle gewöhnt sind.
Beispielsweise sind nur 0,56 % aller Gelder in Kryptowährungen und dezentralisierter Finanzierung gebunden - eine sehr geringe Zahl, die Sie ermutigen sollte, Ihre Recherchen durchzuführen, um zu erfahren, ob die Verwendung oder Investition in DeFi-Apps, Plattformen und Kryptowährungen tatsächlich lohnenswert ist. Ein Krypto-Winter ist eine Phase, in der die Kryptopreise kontinuierlich fallen und dann niedrig bleiben - manchmal um mehrere Tausend Dollar. Der letzte ereignete sich zwischen 2022 und 2023. Die Preise waren deutlich vor 2022 gestiegen, als Investoren alles kauften, was sie finden konnten, nachdem der erste Ausbruch von COVID-19 und der folgende Ausbruch der Pandemie eingetreten waren. Während dieser Zeit stellten sie fest, dass Bitcoin nicht nur seinen Wert hielt, sondern auch stieg - aber das lag höchstwahrscheinlich an ihren eigenen selbst erfüllenden Prophezeiungen und dem Hype, den sie selbst durch die Preissteigerungen erzeugten.
Aber gegen Ende des Jahres 2022 begannen die Preise zu sinken und blieben dort. Milliarden von Dollar gingen in dieser Zeit verloren. Während dieser Zeit gab es keine substanzhaltigen Gerüchte oder regulatorische Entwicklungen (in den USA) über eine wahrgenommene Verfolgungskampagne, die von der Securities and Exchange Commission orchestriert wurde. Doch als im Oktober 2023 Gerüchte über die Genehmigung eines Spot-Bitcoin-ETFs die Runde machten, begann der Hype erneut, und die Preise stiegen. Als die Genehmigung von 11 Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 bekannt gegeben wurde, stiegen die Preise kontinuierlich über einige Monate an (angeblich das Ende des Winters), bis Anfang März 2024 wieder ein seitwärts gerichteter Markt entstand.
DeFi könnte genau das sein, wonach Sie in Bezug auf Ihre Finanzen suchen. Es könnte aber auch nicht das Richtige sein - die dezentrale Finanzbranche ist noch in den Kinderschuhen und entwickelt sich, was sie für die meisten Menschen zu einem Glücksspiel macht. Die geringe Menge an tatsächlich investiertem Geld in Kryptowährung und die Auswirkungen, die der Hype auf die Preise hat, sollten Sie darüber nachdenken lassen, ob die Investition in dezentrale Finanzierung es wert ist. Wenn Sie Geld haben, das Sie sich leisten können zu verlieren, kann der Bereich sehr profitabel sein - aber auch die Verluste können ebenso erheblich sein. Wenn Sie kein Geld zu verlieren haben und nach Wegen suchen, Ihre Rente zu finanzieren oder Ihr Portfolio oder Nettovermögen im Laufe der Zeit zu steigern, sollten DeFi und Kryptowährungen die letzte Investition sein, die Sie in Betracht ziehen.
Sie sind immer noch zu neu und zu volatil, um Ihre Zukunft aufs Spiel zu setzen. Dezentrale Finanzierung (DeFi) ist eine aufstrebende Finanztechnologie, die das derzeitige zentralisierte Banksystem herausfordert. DeFi versucht, die Gebühren zu eliminieren, die Banken und andere Finanzdienstleistungsunternehmen berechnen, während sie Peer-to-Peer-Transaktionen fördert. DeFi, wie auch die Blockchains und Kryptowährungen, die sie unterstützen, ist noch in den Kinderschuhen. Es müssen noch bedeutende Hürden überwunden werden, bevor es das bestehende Finanzsystem ersetzen kann, das seine eigenen schwer zu lösenden Probleme hat.
Schließlich werden Finanzdienstleistungsunternehmen und Banken nicht ohne einen Kampf ersetzt werden - wenn es eine Möglichkeit gibt, wie sie von der Umstellung auf ein auf der Blockchain basierendes Finanzsystem profitieren können, werden sie sie finden und sicherstellen, dass sie ein Teil davon sind.
