Die Regulierung von Kryptowährungen steht weltweit zunehmend im Mittelpunkt politischer Entscheidungen und wirtschaftlicher Strategien. Ein besonders wichtiger Meilenstein in diesem Regulierungsprozess steht in dieser Woche an, wenn die Finanzminister und Zentralbankgouverneure der G20 zusammenkommen, um den von der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) vorgelegten Rahmen zur Kryptowährungsbesteuerung zu prüfen. Das Treffen, das in Washington, D.C. stattfindet, dürfte weitreichende Auswirkungen auf den internationalen Umgang mit digitalen Vermögenswerten haben und markiert einen Wendepunkt im Umgang mit einem bis dato stark fragmentierten und vielfach unregulierten Markt für Krypto-Assets.
Die G20-Gruppe besteht aus 20 Mitgliedsstaaten einschließlich bedeutender Wirtschaftsmächte wie China, Indien, Südkorea, Brasilien, den USA, dem Vereinigten Königreich sowie der Europäischen Union. Diese Länder stehen gemeinsam vor der Herausforderung, die komplexen und schnell wachsenden Kryptowährungsmärkte unter einheitliche und durchsetzbare Rahmenbedingungen zu stellen, um Steuerhinterziehung zu verhindern und die Transparenz zu erhöhen. Bereits im April 2021 hatte die G20 die OECD beauftragt, ein geeignetes Verfahren für die Automatisierung der Steuerberichterstattung im Bereich Kryptowährungen zu entwickeln. Das Ergebnis dieser Arbeit liegt nun in Form des sogenannten Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) vor, das die Expertenorganisation im August veröffentlicht hat. Das CARF ist ein umfassendes Dokument mit mehr als 100 Seiten, das neben der Definition von Begriffen wie „Krypto-Assets“ und „NFTs“ (Non-Fungible Tokens) auch einen detaillierten Plan enthält, wie der weltweite Austausch von Steuerinformationen automatisiert werden kann.
Zudem berücksichtigt das Rahmenwerk den Handel mit Kryptowährungsderivaten, der bislang von regulären Berichtsstandards oft ausgenommen war. Besonders relevant ist die Tatsache, dass Kryptowährungen bislang nicht unter die bestehende Common Reporting Standard (CRS) Regelung fallen, die weltweit zur Bekämpfung von Steuerhinterziehung etabliert wurde. Die OECD betont in ihrem Rahmenwerk, dass die fehlende Abdeckung von Krypto-Assets durch den CRS ein erhebliches Risiko für Steuerhinterziehung darstellt. Aufgrund der oft permissionless und pseudonymen Natur von Kryptowährungen besteht eine erhöhte Gefahr, dass Steuerflucht begünstigt wird und damit der Fortschritt bei der weltweiten Finanztransparenz gefährdet wird. Durch die vorgeschlagenen Ergänzungen und Erweiterungen des CRS mit Blick auf digitale Assets will die OECD Steuerbehörden mehr Möglichkeiten geben, Daten über Krypto-Transaktionen auszutauschen und so grenzüberschreitende Steuervergehen zu erschweren.
Eine bemerkenswerte Neuerung des Vorschlags sind zudem die erstmals aufgenommenen Definitionen und Berücksichtigung von Central Bank Digital Currencies (CBDCs). Diese digitalen Zentralbankwährungen befinden sich in mehreren Ländern derzeit in der Entwicklungs- oder Erprobungsphase und werden zunehmend als zukünftiges Zahlungsmittel diskutiert. Die Einbindung von CBDCs in die globalen Regulierungsrahmen unterstreicht die umfassende andauernde Transformation des Finanzsektors durch digitale Innovationen. Das Treffen der G20 wird unter anderem auch die Frage aufwerfen, ob und wie die vorgeschlagenen Rahmenwerke in den einzelnen Mitgliedsstaaten umgesetzt werden sollen. Hierzu gibt es international unterschiedlich starke Regulierungsansätze und nationale Besonderheiten.
Während viele Länder die Harmonisierung der Regeln begrüßen und als notwendige Grundlage für eine effektive Steuerkontrolle ansehen, könnte besonders die USA einen Sonderweg einschlagen. Wie aus Veröffentlichungen von Unternehmen wie Coinbase hervorgeht, rechnet man dort mit der Entwicklung eigener Regulierungen, insbesondere im Rahmen des Infrastruktur-Investitionsgesetzes, das spezifische Vorgaben zur Krypto-Steuerberichterstattung enthält. Die internationale Bedeutung der Regulierung von Kryptowährungen ist aus mehreren Gründen hoch. Der Markt für digitale Währungen wird mittlerweile auf Billionen von US-Dollar geschätzt und zieht neben privaten Anlegern auch professionelle Investoren sowie institutionelle Akteure an. Gleichzeitig bieten Kryptowährungen aufgrund ihrer dezentralen Struktur und grenzüberschreitenden Einsatzmöglichkeiten Möglichkeiten für illegale Aktivitäten wie Geldwäsche, Steuerhinterziehung oder Umgehung von internationalen Sanktionen.
Eine abgestimmte und transparente Regulierung ist daher ein notwendiger Schritt, um sowohl die Chancen der Technologie als auch den Schutz der Finanzsysteme zu gewährleisten. Die Entwicklungen der letzten Jahre haben zudem gezeigt, dass die bisherige „Wild-West“-Phase des Kryptomarktes allmählich zu Ende geht. Die Einführung von klaren Reporting-Standards und automatisierten Steuererfassungsmechanismen wird die Möglichkeiten für Betreiber und Investoren, Aktivitäten außerhalb der Rechtsnormen zu betreiben, deutlich einschränken. Prominente Fälle von Personen, die sich vor der Justiz verstecken oder durch unklare Finanzstrukturen gesetzlichen Verfolgungen entziehen wollten, illustrieren die Dringlichkeit und Relevanz solcher Maßnahmen. Durch den geplanten Rahmen des CARF und die Anpassung des CRS könnte eine globale Basis geschaffen werden, die den Steuerbehörden international vergleichbare Daten liefert und somit eine präzise und effiziente Verfolgung steuerlicher Verpflichtungen ermöglicht.
Diese Entwicklung wird nicht nur die Transparenz erhöhen, sondern auch die Rechtssicherheit für alle Beteiligten verbessern und so das Vertrauen in digitale Finanzmärkte stärken. Es bleibt abzuwarten, wie die einzelnen G20-Mitglieder auf das neue Rahmenwerk reagieren und welche nationalen Umsetzungsschritte folgen. Klar ist jedoch, dass der Trend zu einer strikteren regulativen Handhabung von Krypto-Assets unumkehrbar ist. Für Investoren, Unternehmen und politische Entscheidungsträger bedeutet dies, sich auf einen zunehmend regulierten Markt einzustellen, in dem der Schutz vor illegalen Praktiken und die Einhaltung von Steuerpflichten zentrale Faktoren für nachhaltigen Erfolg sein werden. Zusammenfassend markiert die laufende Überprüfung des Crypto-Asset Reporting Frameworks durch die G20 einen bedeutenden Schritt hin zu einer internationalen Regulierung von Kryptowährungen.
