Der Niedergang der Kryptobranche nimmt seinen Tribut: Die renommierte Kryptofirma Genesis Global Holdco LLC hat am 19. Januar Insolvenz angemeldet, nachdem sie als Opfer der Geschäftsbeziehungen mit der Kryptowährungsbörse FTX nicht mehr überlebensfähig war. Die FTX-Kryptobörse und ihre Schwestergesellschaft Alameda Research, ein Hedgefonds und Handelsplattform, waren die Aushängeschilder des Imperiums von Sam Bankman-Fried, das am 11. November über Nacht zusammenbrach, nachdem es nicht in der Lage war, die massiven Abhebungen panischer Kunden zu erfüllen. Genesis und zwei Tochterunternehmen, Genesis Global Capital und Genesis Asia Pacific, haben in diesem Zusammenhang einen Insolvenzantrag nach Kapitel 11 im Southern District von New York gestellt.
Genesis Global Capital gibt an, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von jeweils zwischen 1 Mrd. und 50 Mrd. Dollar zu haben. Darüber hinaus hat das Unternehmen mehr als 100.000 Gläubiger.
Die ersten 50 unbesicherten Forderungen belaufen sich auf etwa 3,4 Milliarden Dollar. Die anderen Tochtergesellschaften von Genesis, die im Derivate- und Spot-Handel sowie im Depotgeschäft tätig sind, und Genesis Global Trading sind nicht Teil des Insolvenzantrags und führen weiterhin Handelsoperationen für Kunden durch, wie das Unternehmen in einer Erklärung mitteilte. Genesis plant, im Rahmen des Insolvenzverfahrens einen Treuhandfonds zu schaffen, der dann für die Verteilung der Vermögenswerte an die Gläubiger verantwortlich ist. Der Plan sieht vor, die Vermögenswerte zu verkaufen und Kapital zu beschaffen, um das Geschäft unter neuer Eigentümerschaft wieder aufleben zu lassen. Zudem hat Genesis angekündigt, dass es mehr als 150 Millionen Dollar in bar zur Verfügung hat und plant, dieses Geld zur Finanzierung seiner laufenden Geschäftstätigkeit und zur Unterstützung des Restrukturierungsprozesses zu verwenden.
Während Genesis positive Schritte unternimmt, um Liquiditätsprobleme zu beheben, die durch die jüngsten außergewöhnlichen Herausforderungen der Branche verursacht wurden, einschließlich des Ausfalls von Three Arrows Capital und der Insolvenz von FTX, stellt der Insolvenzprozess den effektivsten Weg dar, um Vermögenswerte zu erhalten und das bestmögliche Ergebnis für alle Stakeholder von Genesis zu schaffen, so Derar Islim, Interims-CEO von Genesis. Der Untergang von Genesis ereignete sich nur wenige Tage nachdem das Unternehmen im November Abhebungen aussetzte, was eine direkte Folge der Probleme bei FTX war. Die Situation verschärfte sich, als Genesis kurzzeitig nicht über ausreichend Bargeld verfügte, um Abhebungswünsche seiner Kunden zu erfüllen. Dies führte zu einem Streit mit Gemini, der Kryptowährungsbörse, die von den Milliardärsbrüdern Tyler und Cameron Winklevoss gegründet wurde. Genesis ist der Partner von Gemini in einem Belohnungsprogramm namens Gemini Earn.
Dabei handelt es sich um ein Sparkonto, das Kunden der Kryptowährungsbörse je nach gehaltenen Vermögenswerten eine jährliche Rendite von bis zu 8 % verspricht. Die Insolvenz von Genesis legt auch die Verwundbarkeit des Krypto-Imperiums von Barry Silbert offen. DCG, das die Kontrolle über Genesis hat, kündigte an, vierteljährlich Dividenden auszusetzen, um seine Liquidität zu erhalten. Neben Genesis kontrolliert DCG Grayscale Investments, ein Unternehmen für digitales Asset-Management, das den Bitcoin Trust betreibt. DCG ist auch das Mutterunternehmen von Foundry Digital, einem Anbieter von Krypto-Mining-Services, und Luno, einer in London ansässigen Kryptowährungsbörse.
Zudem gehört auch die Kryptowährungsnachrichtenplattform CoinDesk, die die Investmentbank Lazard mit der Prüfung eines Verkaufs beauftragt hat, zur DCG. Der Beschluss, Genesis in die Insolvenz zu schicken, entbindet Barry Silbert, DCG und andere Fehlverhaltensbeteiligte nicht von ihrer Verantwortung, reagierte Cameron Winklevoss auf Twitter. Es bleibt abzuwarten, ob sich ein fairer Ausgleich zwischen den Parteien erzielen lässt, oder ob sogar rechtliche Schritte gegen Barry und DCG unmittelbar bevorstehen.
